搜索到540篇“ 亚式期权“的相关文章
- 基于跳扩散过程的几何平均亚式期权近似定价
- 期权在现代金融衍生品市场中扮演越来越重要的角色。除欧式与美式期权外,亚式期权作为最受欢迎的奇异期权之一,其定价问题十分有研究价值。几何平均亚式期权作为亚式期权的一种,也可被用于近似算术平均亚式期权,是很受关注的研究方向。...
- 张江
- 关键词：期权定价几何平均亚式期权
- 跳跃扩散模型下不同标的资产算术平均的亚式期权定价
- 2024年
- 针对算术平均型亚式期权进行定价,分别采用标的资产为零息债券、平均资产和股票3种不同形式给出其相应的定价公式。基于每一种资产所拥有的鞅测度,分别采用伊藤公式和费曼卡茨公式,给出算术平均的亚式期权所服从的偏微分方程与终值条件。通过数值模拟验证该方法的有效性,从而有助于将该定价公式应用到更广阔的金融市场中。
- 江慧敏
- 关键词：亚式期权跳跃扩散模型数值模拟
- 次分数环境下标的股票有分红和配股的亚式期权定价
- 2024年
- 针对次分数环境下标的股票有连续分红且配、送股次数随机的几何平均亚式期权的定价问题,利用随机分析方法得到了几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式及其平价关系。数值模拟结果表明,几何平均亚式看涨、看跌期权的价格与配、送股比例,配股价和除权除息前股价呈不同的变化趋势,但均与Hurst指数成反比。该研究对丰富期权定价模型具有理论意义,同时为我国金融市场的期权投资者提供了参考依据。
- 胡攀
- 关键词：配股几何平均亚式期权数值模拟
- Vasicek随机利率模型下基于条件矩匹配的算术平均亚式期权定价
- 2024年
- 在Vasicek随机利率模型下,本文引入了基于条件矩匹配的近似方法对算术平均型的亚式期权进行定价.该方法的基本原理是运用条件矩匹配找到伽马分布或者对数正态分布去近似在给定到期日标的资产价格的条件下的标的资产的积分的分布函数.为了在带有Vasicek随机利率的二维随机模型下运用分层近似方法,需要运用测度变换技巧去分离在期权价格公式中关于期权在到期日支付函数折现期望中的随机利率和标的资产函数,从而使得可将近似分布用于替换标的资产的积分的分布.基于用蒙特卡洛模拟得到的亚式期权的基准价格,我们通过几个数值例子测试本文提出的分层近似方法的有效性和稳健性.本文发现,分层近似方法与蒙特卡洛方法相比能极大地提高了亚式期权价格的计算速度,同时也保证了定价的准确性,并且用对数正态分布近似比用伽马分布的准确度更高.
- 韦晓
- 关键词：亚式期权
- 次分数跳Vasicek随机利率模型下带交易费的亚式期权定价
- 2024年
- 主要研究标的资产价格服从次分数跳扩散过程的亚式期权定价问题,考虑到利率的变化和市场中存在的交易费用,引入次分数Vasicek随机利率和比例交易费,利用无套利原理建立定价模型,应用变量替换化成Cauchy问题,求得亚式看涨期权和亚式看跌期权价值的解析解.
- 杨月王永茂
- 关键词：亚式期权
- 广义CEV模型下分数阶BS方程的亚式期权定价及反问题
- 2024年
- 本文主要研究广义CEV模型下分数阶 Black-Scholes 方程的亚式期权定价及反问题。首先介绍了广义CEV模型下分数阶 Black-Scholes方程结合亚式期权的定价问题,根据Cox和Jumarie提出的带有分红的广义CEV波动率模型,推导出算术平均亚式期权满足的定价公式,其次在空间和时间上进行差分离散,并根据数值模拟验证了模型有效性。最后研究了时间分数阶广义CEV模型下亚式期权定价的反问题,在正问题的基础上,结合一种稳健的预测 -校正线性化算法,对波动率进行反演,根据数值实验验证算法的有效性及稳定性。
- 沈诺晨许作良
- 关键词：期权定价反问题
- 市场流动性影响下的亚式期权近似定价
- 2024年
- 将具有固定执行价格的亚式期权转换为欧式期权,从近似解的角度考虑算数平均和几何平均的亚式期权在流动性影响下的定价问题.引入贴现因子对流动性进行建模,利用傅里叶变换推导出流动性影响下的亚式期权无穷级数形式的近似定价公式,最后通过数值实验验证了近似公式解的高效性、准确性等性质.
- 曹圣云李鹏
- 关键词：亚式期权贴现因子傅里叶变换特征函数
- 基于混合次分数跳过程的亚式期权模糊定价
- 2024年
- 考虑到金融资产价格的长记忆性及跳跃现象,基于混合次分数布朗运动和泊松过程,建立了几何亚式期权定价模型;进一步考虑金融市场模糊性,引入模糊理论得到模糊定价模型.首先,得到混合次分数跳过程Ito∧公式及其股价所满足随机微分方程的解析解;其次,运用风险中性原理给出几何亚式期权的定价公式;然后,运用模糊理论构建了几何亚式模糊期权定价模型;最后,数值模拟分析了置信度和Hurst指数对模糊价格的影响,并将本文所建立模型与经典BS模型进行对比.结果表明,在相应的置信度下模糊定价模型能够给出较为合理的价格区间,有助于金融投资者的决策,从而验证了模型的合理性和实用性.
- 庞秋月汪育兵
- 基于混合次分数跳过程的几何亚式期权模糊定价及统计模拟
- 亚式期权作为一种典型的路径依赖型奇异期权,其定价方法的研究一直是金融学领域研究的热点问题之一。目前,已有文献很少同时考虑到金融市场的随机性、模糊性以及分形特征。但实际中,金融市场不仅具有随机性和分形特征,也具有模糊性。因...
- 庞秋月
- 关键词：模糊集理论
- 基于时变过程的亚式期权定价
- 期权交易是资本市场中一种重要的交易手段,为了满足投资者的不同需求,各式各样的新型期权层出不穷.作为最常用的路径依赖型期权,亚式期权考虑标的资产的价格波动路径,因此可以减少到期日价格的操纵风险.由于亚式期权的期权金低于欧式...
- 程双双
- 关键词：亚式期权期权定价
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- 李时银
- 作品数：42被引量：126H指数：8
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- 研究主题：期权定价 鞅方法 跳扩散过程 强相合性 跳扩散模型
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- 研究主题：股权激励 亚式期权 指数期权 股权激励计划 管理权力
- 任芳玲
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- 研究主题：期权定价 交易成本 亚式期权 期权 MATLAB
- 孙玉东
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- 研究主题：期权定价 分数布朗运动 分数跳-扩散 偏微分方程 障碍期权
