搜索到184篇“ 分形市场假说“的相关文章
- 中国与欧盟碳交易市场分形特征比较分析 ——基于分形市场假说
- 近年来气候问题逐渐凸显,已成为经济发展的掣肘因素和全球亟待解决的共性问题。国际上众多国家与地区在支持低碳减排协议的同时也积极参与国际减排组织。欧盟碳排放交易体系(EUETS)作为全球首个碳排放交易市场至今已运行17年,经...
- 张塞
- 关键词：碳交易市场分形市场假说R/S分析法
- 基于分形市场假说的全国试点碳交易市场有效性研究被引量：4
- 2021年
- 碳交易试点市场运行至今已有数年,目前正处于由试点向全国过渡的关键时期。基于分形市场假说,通过计算Hurst指数发现,8个试点碳交易市场均未达到市场弱式有效的标准。各地区交易政策与现状表明其仍存在免费配额供给过剩、控排主体履约驱动力不强等问题。基于此提出要建立全国统一碳市场,必须处理好市场与政府关系,保持市场灵活性,同时完善交易制度,让更多有效投资者进入。
- 宁若宇刘伊生
- 关键词：分形市场假说HURST指数
- 我国碳排放权交易市场有效性研究——基于分形市场假说的实证分析被引量：3
- 2018年
- 我国七大区域性碳排放权交易试点已运行近5年,2017年12月19日,全国统一碳交易市场的建设工作正式启动。为了研究试点阶段各市场运行的有效性,并对建设全国碳交易市场提供政策建议,本文利用分形市场假说和R/S分析法对各试点市场的有效性进行研究。结果表明,七大碳交易试点均未达到弱型有效,上海碳交易试点的价格序列更接近于弱有效市场的随机游走特征,因此认为上海碳交易试点的有效性相对较高。
- 夏睿瞳
- 关键词：碳排放权交易市场分形市场假说
- 分形市场假说中针对个股的实证研究被引量：1
- 2018年
- 针对有效市场假说无法解释的一些实际问题,有人提出了更加合理的分形市场假说。经收集百余支于美国上市的A股十年的收盘价,对个股的对数收益率进行分析,针对单支股票的情况来验证分形市场假说的合理性。通过分析发现对数收益率集中分布于0.4至0.55之间,近似呈均匀分布的特征,而且多数股票Hurst指数小于0.5,说明了这些上市A股多数具有一定的反持久性的分形特征,进而验证了分形市场假说在一定程度上是合理的。
- 李健
- 关键词：分形市场假说HURST指数R/S分析个股分析
- A股市场单分形结构研究——基于分形市场假说
- 自资本市场诞生以来，人们就一直围绕着这个包含着人主观意识的复杂系统进行了各式各样的研究：希望能够对资本市场的各种行为做出合理解释，并总结出普适的市场理论以对其未来的发展走势进行预测。 其中最著名的研究之一当属Fama等...
- 张尧天
- 关键词：A股市场价格波动
- 文献传递
- 基于分形市场假说的沪深300股指期货市场研究
- 作为现代金融研究的理论基础,有效市场假说的假设条件与实际情况并不完全相符,且无法解释许多现实存在的现象。资本市场的本质是非线性复杂系统,而在非线性理论之中,分形理论具有广泛适应性与实用性。它在金融领域形成的具体应用被称之...
- 季节
- 关键词：沪深300股指期货分形市场假说有效市场假说
- 文献传递
- 基于分形市场假说的金融时间序列的分形特征的解析
- 2016年
- 证券收益率序列中普遍存在分形特征,但其形成原因却鲜为人知.本文根据分形市场假说构建了博弈模型,对证券收益率序列中分形特征的形成原因进行了解.结果表明,分形市场假说是证券收益率序列具有分形特征的充分条件.
- 马芙玲
- 关键词：分形市场假说
- 基于分形市场假说理论的美国原油期货市场分析——以WTI为例
- 基于线性范式的有效市场假说理论一直是传统资本市场分析的主流理论，该理论被认为是现代金融理论的基石。但是，随着资本市场的不断发展以及对其研究的不断深入，现实市场中出现了诸多有效市场假说理论所无法解释的现象，资本市场不再被认...
- 邢晓婷
- 关键词：原油期货市场结构分形市场假说收益率长期记忆性
- 我国中小板市场非周期循环的实证研究——基于分形市场假说
- 传统金融理论认为股票价格的波动服从随机游走过程,在这种假设基础之上发展出来的有效市场假说作为传统金融理论的基石也备受追捧。有效市场假说也促成了后来资本资产定价模型、期权定价模型等经典理论的形成。然而随着金融市场的不断发展...
- 武星
- 关键词：中小板市场分形市场假说非周期循环
- 文献传递
- 有效市场假说与分形市场假说
- 2014年
- 本文通过对EMH和近几年兴起的FMH理论的比较,指出金融市场是符合FMH理论所说的尖峰肥尾及长期记忆性,并是宽意义下的自相似过程。
- 王文波喻敏常晓兵
- 关键词：分形布朗运动R/S分析
相关作者
- 孙伟
- 作品数：10被引量：22H指数：3
- 供职机构：安徽建筑工业学院管理学院
- 研究主题：分形市场假说 金融生态 县域经济 有效市场假说 艺术品投资
- 严广乐
- 作品数：219被引量：1,376H指数：18
- 供职机构：上海理工大学管理学院
- 研究主题：系统动力学 博弈分析 实证研究 复杂系统 复杂网络
- 郑伟
- 作品数：12被引量：15H指数：2
- 供职机构：上海金融学院
- 研究主题：价格行为 分形市场假说 资产管理 股票市场 实证分析
- 张晓莉
- 作品数：32被引量：136H指数：7
- 供职机构：上海对外经贸大学国际经贸学院
- 研究主题：企业 R/S分析 分形市场假说 汇率 人民币
- 李宇海
- 作品数：8被引量：37H指数：3
- 供职机构：上海财经大学统计与管理学院
- 研究主题：金属期货 分形市场假说 小波分析 重标极差分析 指标体系
