搜索到484篇“ 股指现货“的相关文章
- 股指期货对股指现货波动性和对股指现货价格发现功能的实证研究
- 股指期货作为一种较新的金融衍生品，一上市就受到众多投资者关注。中国的股指期货市场发展时间短，相关研究少。本文希望研究在中国市场上,股指期货对股指现货的波动性带来怎样的影响，股指期货对股指现货的价格发现能力如何。本文将分别...
- 徐姝琬
- 关键词：股票指数股指期货波动性价格发现股指现货
- 股指现货及其衍生品价格发现的实证研究--基于上证50指数
- 2015年上证50ETF期权的上市、随后上证50股指期货的上市，建立了以上证50指数为基础的多元化、联动性的市场。近年来，随着对股指期货强监管的逐渐放松，投资者成熟度的日益提升，衍生品市场的逐步趋于成熟，研究期货期权的价...
- 王焕
- 关键词：股指期货衍生品价格发现市场交易
- 支持向量机在股指现货和衍生品关系建模中的应用被引量：2
- 2019年
- 首先按照先前学者的思路,利用传统的向量自回归-误差修正(VECM)模型进行分析,结果发现期货对现货有明显的引领效应.但若对特定的异常时段进行分析,期货引领现货的效应有所减弱但仍比较明显.考虑到VECM模型自身存在的一些问题,又尝试了遗传算法、最优热路径方法等非参数统计方法.其中,遗传算法收效甚微,但最优热路径算法得到了期货长期领先现货平均2.45分钟、而在2015年股灾期间,期现货之间的领先滞后关系出现了一定程度上的反转的结论.最终本文尝试使用支持向量机(SVM)方法对这一问题进行研究,将数据的尺度从大到小进行分析,目标从寻找长期关系转到短期关系,但最终效果不甚理想.因此认为用SVM很难训练出一个让人满意的分类器,仅用期货、现货等数据预测市场走势无论是短期还是长期来看都是十分困难的.
- 董子静赵朝熠石茂国郑鹤林
- 关键词：支持向量机
- 2015年股灾背景下股指现货与股指期货的波动性溢出分析
- 2015年6月至8月，中国股市崩盘，市场多次出现“千股跌停”的现象。很多人将这次股灾归咎于股指期货，认为是期货市场的大规模卖空导致了现货市场的急剧下跌。随后，监管层对股指期货实施了一系列限制交易的措施，包括提高保证金、限...
- 董鑫
- 关键词：股票市场股指期货BEKK-GARCH模型
- 文献传递
- 中美贸易摩擦下股指现货与期货关系的实证研究
- 随着改革开放的深入,中国政府逐渐意识到建设金融市场的重点是要完善市场机制、防范金融风险。所以,中国金融期货交易所经过多年筹备,终于在2010年4月挂牌上市了沪深300股指期货合约。这对于缺乏做空机制的中国股票市场具有重要...
- 吴越
- 关键词：中美贸易摩擦向量误差修正模型脉冲响应
- 文献传递
- 中国股指期货跳跃对股指现货跳跃的影响研究——基于同步与延伸交易的视角被引量：11
- 2018年
- 利用沪深300股价指数及其当月期货连续合约5分钟高频数据,基于logit和回归模型分析了股指期货同步及延伸交易时段价格跳跃对股指现货跳跃的影响,并检验了不同市场行情下结论的差异.研究结果表明:股指期货同步及提前交易时段价格跳跃对标的指数跳跃有显著影响,且在熊市中影响更大.无论同步还是提前交易时段,股指期货向上(向下)跳跃对标的指数向上(向下)跳跃有显著正向影响,且分别在牛市、熊市更为显著.股指期货提前交易时段跳跃对现货开盘时段指数跳跃的影响主要来自其开盘后前5分钟,且具有递减效应,其影响程度大于股指期货同步交易时段跳跃对股指现货跳跃的影响.前一日延迟交易时段股指期货跳跃对标的指数开盘时段的跳跃没有显著影响.
- 王明涛孙西明陈云
- 关键词：股指期货股指现货
- 股指期货对股指现货的冲击效应实证研究
- 2017年
- 股指期货功能的发挥建立在股指期货与现货市场价格形成有效互动、引导关系的基础之上,本文通过观察基差序列,将样本分为两个平稳期和波动期两个阶段,通过Granger因果关系检验、脉冲响应分析和方差分解结果发现,在平稳期,股指期货价格对现货价格的影响较小,在波动期,股指期货价格引导现货价格,助涨助跌效应显著,说明股指期货是引起股市剧烈波动的主要因素之一。
- 高凡张筱峰
- 关键词：沪深300指数股指期货
- 沪深300股指期货和股指现货价格关系实证研究
- 股指期货是一种主要的金融衍生工具,在投资、套利和风险管理上有很广泛的应用。2010年4月16日,在经过长时间的论证之后,中国推出了第一只股指期货,也就是沪深300股指期货。股指期货的推出将金融期货市场和股票市场紧密的连接...
- 徐东明
- 关键词：股指期货股指现货
- 文献传递
- 股指期货对股指现货的价格引导是否存在“规模阶梯效应”?被引量：1
- 2016年
- 研究中国股指期货对股指现货的价格引导作用及其是否存在"规模阶梯效应",结果发现:各类股指期货与其对应的股指现货均存在显著的双向价格引导,且股指期货的价格引导作用更加明显;股指期货对股指现货的价格引导较好地满足了"规模阶梯效应",包含超大盘股的股指期货对其所对应的股指现货的价格引导作用最强,包含大盘股的股指期货对其所对应的股指现货的价格引导作用次之,包含中小盘股的股指期货对其所对应的股指现货的价格引导作用最弱。
- 张向丽杨瑞杰卢爱珍
- 关键词：股指期货股指现货价格引导
- 中国股指现货和期货市场的日内波动与交易量:基于高频数据的证据被引量：4
- 2016年
- 随着金融高频交易的快速发展,日内金融资产价格的形成机制与市场微观结构发生了巨大变化。本文着眼于中国股票现货市场与期货市场的波动率和交易量的日内动态关系,基于沪深300股指现货与期货的5分钟数据,利用FFF回归与AR-FIEGARCH-V模型对日内波动率与交易量之间的动态关系进行了实证分析。本文的主要结论为:中国股票现货与期货市场的日内波动率,除了受到其本身的日内交易量的正向影响之外,还受到跨市场交易量的正向影响;同时,期货市场对现货市场的信息传导强度远大于现货市场对期货市场的信息传导强度,说明市场间的信息传导强度是不对称的。
- 西村友作孙便霞
- 关键词：股指期货高频数据
相关作者
- 林祥友
- 作品数：98被引量：255H指数：10
- 供职机构：成都理工大学商学院
- 研究主题：股指期货 主力合约 双重差分模型 持仓量 融资融券交易
- 代宏霞
- 作品数：49被引量：118H指数：6
- 供职机构：西南财经大学经济数学学院
- 研究主题：股指期货 主力合约 价格引导 迭代算法 股指现货
- 杨瑞杰
- 作品数：8被引量：60H指数：4
- 供职机构：新疆财经大学金融学院
- 研究主题：无套利 股指现货 股指期货 高频数据 联动性
- 杨怀杰
- 作品数：3被引量：29H指数：2
- 供职机构：上海财经大学
- 研究主题：股指现货 股指期货 实证研究 内幕信息 内幕交易监管
- 张向丽
- 作品数：7被引量：55H指数：3
- 供职机构：新疆财经大学会计学院
- 研究主题：审计质量 外部审计 股指现货 股指期货 高频数据
