搜索到965篇“ BLACK-SCHOLES模型“的相关文章
- 分数阶Black-Scholes模型下的波动率校准问题
- 2025年
- 对分数阶Black-Scholes模型中的波动率函数进行反演,提出了一种准确、稳健的数值算法.首先,对于正问题,考虑到收益函数的奇异性会影响L1格式的收敛速度,提出了一种基于改进L1格式的有限差分方法.此数值方法能有效恢复L1格式的收敛性,且在计算中只需求解稀疏的三对角线性系统.其次,对于反问题,考虑了随时间变化的波动率函数,波动率反演问题可以表述为求解损失函数的最小值.构造了一个连续、分段线性的波动率函数,并采用预测-校正方法来抑制可能的振荡.数值计算和实证分析的结果表明了所提方法的准确性和可靠性.
- 杨培许作良
- 关键词：欧式期权
- 非均匀时间步长下的时间分数阶Black-Scholes模型的快速差分方法
- 2025年
- 为构建Black-Scholes模型所需的有限差分格式,首先运用指数变换技巧,消除Black-Scholes方程中的对流项,并用二阶中心差商离散扩散项.然后,采用非均匀时间步长下的L1数值方法,近似表示时间分数阶导数,从而推导出相应的有限差分格式.通过理论分析可知该方法在时间上的精度为2-α阶,并通过具体的数值实验验证了格式的精度.数值实验结果和理论分析充分证明了所提出差分格式的有效性和实用性.
- 易奎孙玉东
- 关键词：非均匀网格有限差分BLACK-SCHOLES模型
- 次扩散Black-Scholes模型下欧式期权的一种紧致差分格式
- 2025年
- 为解决传统布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes, B-S)模型在低流动性市场中的局限性,利用次扩散B-S模型对市场动态进行了更为准确的刻画。首先,简单介绍次扩散B-S模型的基本概念,并给出了次扩散B-S模型下欧式看涨期权的偏微分方程;其次,模型通过Caputo导数离散化时间,采用4阶紧致差分格式离散化空间,构建了时间(2-α)阶、空间4阶精度的紧致差分格式;再次,运用傅里叶分析法和数学归纳法验证了该方法的稳定性与收敛性;最后,通过R语言模拟给出的数值结果,并分析了变量参数对期权价格的影响。结果表明,次扩散B-S模型下紧致差分法的欧式期权定价合理且有效,通过数值实验证实了其可行性。该模型的建立为期权的定价问题提供了参考。
- 邓乙阳孙玉东
- 关键词：期权定价几何布朗运动CAPUTO导数
- Black-Scholes模型下亚式期权定价的一种快速傅里叶算法
- 2024年
- 针对几何平均亚式期权,利用快速傅里叶变换方法得到含特征函数的表达式,从而更快速求解亚式期权.对期权价格进行傅里叶变换,得到表达式可以用标的资产价格对数的特征函数来表示,该表达式可以输出期权价格的结果.对其进行离散化处理,再利用快速傅里叶变换来求解,以输出结果.对Black-Scholes模型下的几何亚式期权定价的表达式进行计算,得出其期权定价模型的特征函数,便可以带入快速求解出相应的期权价值.利用Black-Scholes模型在该方法求解的几何平均亚式期权价值与Black-Scholes模型下原始期权价值的数据进行对比,验证了该方法的有效性和高效性.
- 陈玉群孙玉东
- 关键词：期权定价亚式期权特征函数BLACK-SCHOLES
- 基于分数阶Black-Scholes模型解的存在性，唯一性及数值解的研究
- 分数阶微积分由于其在复杂系统建模方面的准确性,近年来在金融市场中的应用受到广泛关注。本论文以分数阶随机微分方程和Black-Scholes期权定价模型为基础,旨在研究基于分数阶Black-Scholes模型解的存在性、唯...
- 陈嘉浩
- 关键词：拉普拉斯变换希尔伯特变换蒙特卡洛模拟
- 基于Black-Scholes模型可转债定价的研究
- 2024年
- 可转换债券具有债券性、股权性和可交换性,因此其定价问题也受到很多投资者所青睐。文章在Black-Scholes模型的基础上,利用整体定价法,将可转债的路径进行分解,得到了可转债的定价模型,并推导了定价公式。在实证分析中,以塞力转债为例,对可转债的价格进行了研究。结果表明,股票价格、波动率均与可转债价格成正相关关系,并且可转债的理论价格高于实际价格。
- 刘颖
- 关键词：可转换债券BLACK-SCHOLES模型实证分析
- 反演Black-Scholes模型中波动率的理论分析与数值算法
- Black-Scholes模型由Fischer Black和Myron Scholes在1973年提出,是金融领域中用于衍生品定价的经典数学模型之一,主要用于计算欧式期权价格。BlackScholes方程描述了期权价格随...
- 刘晴晴
- 关键词：BLACK-SCHOLES方程TIKHONOV正则化
- 基于Black-Scholes模型的源项反演及实证分析
- 沪深300ETF期权数据具有“尖峰厚尾”的统计特征,与正态分布存在偏差,因此描述带非系统跳跃现象的Merton跳扩散模型（简称M模型）比Black-Scholes模型（简称BS模型）计算沪深300ETF期权价格更合理。一...
- 单亮恩
- 关键词：BLACK-SCHOLES模型正则化
- 数字化背景下自动驾驶汽车保险产品的定价分析研究——基于Black-Scholes模型
- 2024年
- 随着数字化时代的到来,自动驾驶汽车成为了汽车行业发展的新趋势,与之相应的自动驾驶汽车保险产品的定价问题也倍受关注。本文采用广东省河源市某保险公司2022年承保的99124份车险保单数据,通过对自动驾驶汽车的风险因素进行综合考量,将Black-Scholes期权定价模型应用于自动驾驶汽车保险产品的定价中,实证验证了B-S期权定价模型法在自动驾驶汽车保险产品定价中的可行性和有效性。文章研究的结果对于制定数字化背景下自动驾驶汽车保险产品的定价策略提供了新的思路和方法。
- 肖艾平赖宇聪江正发
- 关键词：自动驾驶技术保险费率厘定B-S期权定价模型
- 基于EVA和Black-Scholes模型的新能源汽车企业估值研究--以比亚迪股份有限公司为例
- 随着经济社会的繁荣发展和居民生活水平的提高,人们对环境的保护意识越来越强烈,低碳出行也逐渐成为人们追求绿色生活的一种方式。政府结合我国国情和居民生活方式在2020年提出“碳达峰”“碳中和”的目标,并表示力争在2030年前...
- 代书玲
- 关键词：企业估值EVA模型BLACK-SCHOLES模型
