江苏省教育厅哲学社会科学基金(08SJB6300020)
- 作品数：4 被引量：3H指数：1
- 相关作者：李晓庆陈理飞雷丰善郝丽风更多>>
- 相关机构：南京信息工程大学中南财经政法大学中国矿业大学更多>>
- 发文基金：江苏省教育厅哲学社会科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 信用风险结构化模型及其实证研究被引量：2
- 2010年
- 国外对不同信用风险结构化模型的实证比较已经很多,而国内该方面的研究较少。主要基于上市企业短期融资券的信用溢价度量来实证比较了Merton(1974)模型、改进的Merton模型、违约点固定的首越边界时间模型、违约点为时间变量的B-C模型以及内生违约边界L-T模型。研究结果表明:这些结构化模型都出现了信用溢价的低估现象,尤其是Merton类模型的低估问题较为明显;虽然结构化模型得到的信用溢价不能准确地描述实际溢价的大小,但能揭示样本企业违约风险的实际变化趋势,尤其是Merton类结构化模型表现较好,这一结论与很多国内外研究一致。
- 李晓庆雷丰善
- 关键词：信用风险信用溢价
- 违约风险结构化模型在我国市场的适用性分析
- 尽管针对国外先进的结构化模型是否适用于我国上市企业违约风险的度量研究这一问题,本文通过实证检验该模型本身隐含的一些参数关系,来间接论证结构化模型在我国的适用性。首先基于模型的基本思想,推导了该模型本身所隐含的对一些参数关...
- 李晓庆
- 关键词：违约风险实证检验
- 文献传递
- 国际金融危机成因的理论解释
- 2010年
- 本文主要从宏观视角对国际金融危机产生的深层次原因的研究进行了梳理和归纳,并分别进行了简要评述,以期能为理论界和实务界提供参考。
- 李晓庆陈理飞
- 关键词：国际金融危机
- 违约风险结构化模型演进历程及最新动态被引量：1
- 2010年
- 鉴于传统的结构化模型会低估违约风险,结构化模型的拓展研究一直是学术界关注的热点。文章对结构化模型的演进历程进行了梳理归纳,并重点对结构化模型的最新研究动态进行了评述。研究表明,近年来,违约风险结构化模型的研究方向主有对首越边界时间模型的改进;基于信息不对称因素对结构化模型的修正;采用了包含交易噪音的最大似然估计法来估计结构化模型的输入参数,提高了结构化模型的预测结果。
- 李晓庆
- 关键词：MERTON模型信息不对称最大似然估计
- 保险资本在银行风险管理中的运用研究
- 2010年
- 本文首先对银行的保险资本概念进行了界定,并针对该概念设计了相应的贷款信用保险合约,然后基于该保险合约构建了保险资本成本的确定模型。为了验证模型有效性,本文对模型进行了实证分析。
- 李晓庆郝丽风陈理飞
- 关键词：资本管制贷款信用保险保险资本
