教育部人文社会科学研究基金(11YJC790157)
- 作品数：15 被引量：208H指数：6
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- 基于随机前沿分析的贷款定价效率研究被引量：2
- 2013年
- 在同等条件下,高效率的贷款定价能够给银行带来更多的收益。本文将影响贷款定价的因素分成两部分:将成本因素设定为随机前沿生产函数的投入指标,将风险和其他因素设定为影响商业银行贷款定价效率的指标。通过建立商业银行贷款定价的随机前沿生产函数,研究商业银行的贷款定价效率。对中国33家商业银行2003—2012年的面板数据进行实证研究发现:大型商业银行因规模优势表现出了较高的效率;股份制银行和城市商业银行的贷款定价效率差异最大;在利率管制下,外资银行的技术优势没有体现出来。
- 隋聪
- 关键词：贷款定价随机前沿分析净利差
- 中美商业银行净利差比较及贷款定价差异研究被引量：1
- 2012年
- 本文在代理商理论模型的基础上,引入其他影响净利差的因素,采用中国和美国154家商业银行2003~2010年的财务数据、GDP增长率以及CPI增长率等宏观数据分别进行实证研究。研究结果表明:中国商业银行净利差主要由营业成本和隐含利息支付这两个成本因素决定;美国商业银行净利差受成本、违约风险、宏观经济等因素影响较大。由于中国尚未完成利率市场化改革,商业银行在贷款定价时更注重成本和制度因素;而美国已实现利率市场化,商业银行在贷款定价时更关注风险和宏观经济的影响。
- 隋聪任小倩
- 关键词：商业银行贷款定价净利差利率市场化
- 绿色城市工业烟尘排放规划路径选择被引量：1
- 2014年
- 通过灰色预测模型得到煤炭消费量的预测值;在煤炭消费量预测值的基础上降低不同百分比的煤炭消费量增速,得到了煤炭消费量来来发展的4种不同情景;通过对四种情景下煤炭消费量进行分析,找到了一一时应的工业烟尘排放量;在煤炭消费量与工业烟尘排放量对应的四对值中,以煤炭消费量增速满足政府规划为约束条件,确定绿色城市工业烟尘排放的最佳规划路径.以大连市为实证对象,研究表明,弱干预情景是大连市"十二五"期间工业烟尘排放的最佳规划路径.
- 迟国泰杜永强石宝峰
- 关键词：煤炭消费工业烟尘排放
- 基于区间数DEA的贷款定价模型研究被引量：2
- 2015年
- 在贷款的买方市场或充分竞争的金融环境中,贷款利率不会由银行自己说了算,因此建立银企双方共同接受的贷款利率定价模型在现实中尤为重要。本文采用区间数的形式反映存款利息支出率、违约风险补偿率等定价指标的不确定性,以已结清贷款最小定价效率、最大定价效率组成的贷款定价效率区间为目标,以新贷款的贷款利率为决策变量,通过逆向求解区间数DEA模型反推出新贷款的贷款利率区间,建立了基于区间数DEA的贷款定价模型。本文的创新与特色一是以已结清贷款的存款利息支出率、目标利润率等指标为输入,以已结清贷款的贷款利率为输出,利用DEA模型求得已结清贷款的实际最小效率及最大效率。二是以银企双方均可接受的贷款定价效率区间为目标、以新贷款的存款利息支出率等用区间数形式表示的贷款成本为投入,反推出贷款利率的取值区间。三是通过区间数形式来反映违约风险补偿率、目标利润率等定价指标的不确定性,改变了现有研究将目标利润、贷款费用、违约损失等变量看作常数来定价的不合理现状。研究表明:存款利息支出率、费用支出率、违约风险补偿率及目标利润率均与贷款利率成正比。企业提高在贷款银行中的资金结算比率、存贷比率可以降低贷款利率。
- 迟国泰杜永强郝熙格刘峻伯
- 关键词：贷款定价区间数DEA贷款利率
- 基于非完全利率市场化的中国银行业贷款定价研究被引量：27
- 2013年
- 贷款定价是商业银行控制风险、追求利润的重要手段。本文在当前中国非完全利率市场化的背景下,利用期望效用理论,建立了商业银行单周期的财富期望效用函数,并推导出银行最优的贷款定价和纯利差。在本文的理论研究结果与现有研究结果对比中发现,在非完全利率市场化下,存款利率管制会给银行造成额外的成本。这种成本体现在隐含利息支付中,所以隐含利息支付对纯利差的影响要高于在利率市场化下。本文采用中国33家商业银行和美国52家商业银行2003-2010年的平衡面板数据,利用固定效用模型,进行实证分析。实证研究结果与理论研究结论基本一致。此外,实证研究还发现:中国的商业银行通过贷款定价来覆盖违约风险的能力较差;中国在长期的利率管制下,商业银行的违约风险问题比较严重。
- 隋聪邢天才
- 关键词：贷款定价净利差利率市场化期望效用函数
- 中国商业银行业务多元化对净利差的影响研究被引量：6
- 2014年
- 随着中国利率市场化改革的不断深入，商业银行传统的资产和负债类业务竞争越来越激烈。为了实现利润增长，商业银行发展传统业务与非传统业务相结合的业务多元化模式非常重要。本文定义了两个层面的业务多元化，并研究了业务多元化对净利差的影响。通过引入变量非利息收入占比反映非传统业务的发展程度，揭示非传统业务对传统业务净利差的影响。通过引入变量交易及金融衍生品收入占比和手续费及佣金收入占比。反映不同种类的非传统业务多元化对净利差的影响。本文采用2003—2010年80家中国商业银行的非平衡面板数据进行实证分析。研究发现，中国商业银行传统业务（净利差）与非传统业务（非利息收入）间存在交叉销售的现象。与交易及金融衍生品业务相比，手续费及佣金业务对传统业务（净利差）的影响更加明显。商业银行的交叉销售主要来自于手续费及佣金业务。
- 隋聪纪兴宇迟国泰
- 关键词：净利差
- 基于银行间交易对手风险叠加的项目风险评价
- 2015年
- 根据有交易对手银行参与的投资项目特点,基于信息熵方法,利用政府支持力度,行业景气指数等风险要素指标评价项目风险.通过证明交易对手风险与剔除交易对手风险相关性影响后的项目风险相关性为零,建立基于银行间交易对手风险叠加的项目总体风险评价模型,评价有交易对手银行参与的企业项目总体风险.稳健性分析结果表明,基于银行间交易对手风险叠加的项目总体风险评价模型的评价结果具有统计一致性.
- 迟国泰徐占东党均章
- 关键词：交易对手风险
- 一个基于小样本的银行信用风险评级模型的设计及应用被引量：18
- 2014年
- 银行信用风险评价用于判别不同银行风险的大小。通过组合赋权,可以确定银行信用风险评级指标的权重。运用评价得分的分布检验找到得分的分布规律,进而模拟、扩充样本数据,根据扩充数据划分银行的信用等级。通过对评价得分分布检验,可以揭示银行信用评价得分服从对数分布的规律,解决样本数据有限的条件下如何进行数据扩充的难题;根据对数分布规律进行数值模拟,对符合分布规律扩充1000倍后的得分数据进行信用等级划分,能够解决小样本无法进行信用评级的难题。实证结果表明,评级结果的序关系与权威机构评级结果的序关系一致。
- 迟国泰潘明道齐菲
- 关键词：信用风险银行评级
- 网络结构与银行系统性风险被引量：85
- 2014年
- 建立了完整的度量银行间违约传染及银行系统性风险的研究框架.在这个框架下,研究了不同银行间网络结构下银行系统性风险.在模型建立过程中,分析了现有研究广泛采用的违约算法中存在的问题并对其进行了修正.为了模拟不同的银行间网络,还提出了一种构造无标度网络的方法.通过仿真模拟,研究发现集中度越高的网络由于传染而倒闭的银行数量越多.但是,当基础违约的银行数量不多时,网络集中度越高,由于传染而倒闭的银行的总资产越少.此外,在集中度高的网络中大银行倒闭引发违约传染的可能性和影响力都会大于集中度低的网络.而小银行引发传染的可能性远低于大银行,但是小银行倒闭达到一定规模时,可以引发大银行传染倒闭.
- 隋聪迟国泰王宗尧
- 关键词：银行系统性风险网络结构无标度网络违约传染
- 基于Probit回归的小企业债信评级模型及实证被引量：58
- 2016年
- 小企业债信评级系指评价一笔小企业的债务信用资质的高低和债务违约损失率的大小.它事关银行贷款的风险管理以及合格的小企业能否得到融资.因此、债信评级的指标必须能直接鉴别小企业的违约状态.以等级评分和排序为目的的现有的信用评级体系并不评价一笔债务违约损失率大小,现有的信用评级体系也没有任何证据表明其评级指标体系与企业违约状态的鉴别能力有关.本研究根据指标对违约状态鉴别能力的大小遴选指标体系,建立了小企业债信评级体系.本文的创新与特色一是在偏相关系数大于0.7、反映信息重复的一对高度相关的指标中,删除F值小、对小企业违约状态判别能力弱的指标,既避免了第一次筛选后评级指标体系的信息冗余、又避免了误删对违约状态影响大的指标.改变了现有研究评级体系指标的遴选与指标违约状态的鉴别能力无关的状况.二是通过求解违约状态变量与评价指标之间Probit回归方程的回归系数β和回归系数的标准误差SE_β,构建Wald统计量对回归系数β的显著水平进行检验,剔除对小企业违约状态影响小的、回归系数β不显著的指标,保证了第二次筛选出的指标能显著区分企业的违约状态.三是研究表明本文构造的指标体系的感受型曲线ROC的面积AUC大于0.9,不仅保证单个指标能有效区分违约状态,同时确保了整体构建的指标体系对违约状态具有极强的鉴别能力.四是研究结果表明,满足信用等级越高、违约损失率越低的小企业债信评级指标体系的非财务指标权重为56%.五是通过对1 231笔小企业贷款数据进行实证,结果表明:速动比率、总资产增长率、行业景气指数等23个指标能够显著区分小企业的违约状态.
- 迟国泰张亚京石宝峰
