国家自然科学基金(70871003)
- 作品数：3 被引量：11H指数：2
- 相关作者：杨继平王中魁陈妙琼蔡宗武陈蓉更多>>
- 相关机构：郑州轻工业学院北京航空航天大学厦门大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金教育部留学回国人员科研启动基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 最小下偏矩套期保值比率估计研究——基于混合copula方法被引量：7
- 2009年
- 在最优期货套期保值比的确定中,"最小下偏矩套期保值比"比传统的方差最小化模型能更好地反映投资者风险厌恶态度,但相应的计算不易实现。一种新的研究思路是运用由惩罚似然函数筛选出的Copula函数计算下偏矩,进而估计相应的套期保值比。基于S&P500指数期现货的空头套期保值实证结果表明,在"最小下偏矩套期保值比"的估计中,联合正态分布方法是不适用的,而混合copula方法的预测效果要优于非参方法和单一copula方法,是一种比较符合市场实际的"最小下偏矩套期保值比"计算方法。
- 陈蓉蔡宗武陈妙琼
- 关键词：套期保值比率下偏矩
- Normalized Expected Utility-Entropy Investment Decision Model and its Application in Stock Selection
- ＜正＞We first introduce the normalized Expected Utility-Entropy （EU-E） decision model,which is a weighted linear...
- Jiping Yang School of Economics and Management Beihang University Beijing
- 文献传递
- 改进的期望效用-熵模型在沪市股票选择中的应用研究被引量：2
- 2009年
- 用Arrow-Pratt风险厌恶度来度量期望效用-熵平衡系数以改进风险型决策的期望效用-熵模型;根据改进的期望效用-熵模型以及期望效用准则,分别从上证50指数样本股中选取7只股票构造投资组合,进行比较.研究结果表明,用改进的期望效用-熵模型得到的股票组合效果更优.
- 王中魁杨继平张力健
- 关键词：投资组合
- 基于期望效用-熵风险度量的决策者风险态度被引量：2
- 2010年
- 期望效用-熵风险度量将决策者对于风险的感知表示为风险行动的期望效用和状态的熵线性组合,其表达式中,期望效用-熵平衡系数为重要常数参数;展望理论中的实证表明决策者的风险态度和其财富水平相关,文章分析了一类特定决策者财富水平的变化对其风险态度的影响,通过Arrow-Pratt风险厌恶度建立了该类型决策者期望效用-熵平衡系数和财富水平之间的一个关系式,在此基础上分析和解释了一些特定决策者的某些决策行为。
- 杨继平王中魁
