国家自然科学基金(11101215)
- 作品数：2 被引量：11H指数：2
- 相关作者：米辉张曙光梁志彬华婷更多>>
- 相关机构：南京师范大学中国科学技术大学常州工学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金江苏省教育厅自然科学基金国家重点基础研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 最大化调节系数的最优比例再保险和破产概率——跳扩散模型被引量：2
- 2014年
- 考虑了一类新的保费原理——期望-标准差保费原理,基于此类新的保费原理之下,讨论了跳扩散(简称为J-D)模型中使得调节系数最大化的最优再保险问题,并且得到了最优再保险策略,最大调节系数和破产概率的最小指数上界的清晰表达式.最后通过数例和图表比较了J-D模型中有无再保险的情况.
- 华婷梁志彬
- 关键词：破产概率
- 财富约束条件下损失厌恶投资者的动态投资组合选择被引量：9
- 2013年
- 在完全市场框架下,假定投资者是损失厌恶的,研究了财富非负和带有基准下限约束条件下一般情形的动态投资组合选择模型.利用鞅方法,分别获得了投资者的最优期末财富水平,证明了相应的拉格朗日乘子的存在唯一性.分析了这些解的性质,并且和传统风险厌恶投资者的最优解进行了比较.最后讨论了一个具体例子,给出了最优财富过程和最优投资策略的解析表达式.通过理论的结果和图形的显示,可以发现损失厌恶投资者的最优财富随着市场状态的变化会出现突变,如果考虑基准下限约束,则其投资策略相对保守,可以避免由于突变所造成的大的损失.
- 米辉张曙光
- 关键词：损失厌恶投资组合选择鞅方法
