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高等学校科技创新工程重大项目(708044)

作品数:37 被引量:353H指数:11
相关作者:李心丹肖斌卿刘海飞朱洪亮徐彪更多>>
相关机构:南京大学南京财经大学南京信息工程大学更多>>
发文基金:高等学校科技创新工程重大项目国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
相关领域:经济管理社会学理学更多>>

文献类型

  • 37篇中文期刊文章

领域

  • 33篇经济管理
  • 4篇社会学
  • 4篇理学

主题

  • 8篇证券
  • 7篇证券市场
  • 7篇金融
  • 4篇中国证券
  • 4篇中国证券市场
  • 4篇实证
  • 4篇投资者
  • 4篇企业
  • 4篇交易
  • 4篇股票
  • 3篇信用
  • 3篇羊群行为
  • 3篇实证研究
  • 3篇资产
  • 3篇基金
  • 3篇绩效
  • 3篇股市
  • 3篇分析师
  • 2篇信任
  • 2篇信用评级

机构

  • 36篇南京大学
  • 2篇南京财经大学
  • 1篇复旦大学
  • 1篇对外经济贸易...
  • 1篇江苏省社会科...
  • 1篇南京工业大学
  • 1篇南京农业大学
  • 1篇南京信息工程...
  • 1篇华泰证券公司

作者

  • 14篇李心丹
  • 13篇肖斌卿
  • 8篇刘海飞
  • 6篇朱洪亮
  • 4篇张珣
  • 4篇徐彪
  • 4篇吴承尧
  • 3篇李冬昕
  • 3篇王粟旸
  • 3篇王立洪
  • 3篇杨旸
  • 2篇陈莹
  • 2篇王强松
  • 2篇王宇超
  • 1篇伊晓奕
  • 1篇张莹
  • 1篇周丽燕
  • 1篇赵成国
  • 1篇颜建晔
  • 1篇张慧卿

传媒

  • 5篇管理科学学报
  • 3篇统计与决策
  • 3篇金融纵横
  • 3篇管理学报
  • 2篇系统工程理论...
  • 2篇金融理论与实...
  • 1篇系统工程学报
  • 1篇生产力研究
  • 1篇数学学报(中...
  • 1篇科研管理
  • 1篇华东经济管理
  • 1篇应用数学学报
  • 1篇南京师大学报...
  • 1篇江海学刊
  • 1篇商业经济与管...
  • 1篇复旦学报(社...
  • 1篇南方经济
  • 1篇证券市场导报
  • 1篇工程数学学报
  • 1篇国际商务(对...

年份

  • 2篇2016
  • 1篇2015
  • 3篇2014
  • 5篇2012
  • 13篇2011
  • 12篇2010
  • 1篇2009
37 条 记 录,以下是 1-10
排序方式:
证券分析师盈余预测偏差与券商阵营——来自中国证券市场的研究发现
2011年
证券分析师作为证券市场的信息中介,是证券市场最重要的参与主体之一,其提供的盈余预测报告的准确度对市场有非常重要的影响。文献研究表明分析师所属券商的内在环境与其盈余预测精度有显著的相关性。以《新财富》杂志每年评选的"本土最佳券商(研究机构)"为标准将我国证券公司分为两大阵营:"本土最佳券商(研究机构)"前五名记为Top5,其余券商记为非Top5,研究二者分析师预测偏差是否有差异。研究表明,分属不同券商阵营的证券分析师预测差异显著,"本土最佳券商(研究机构)"前五名的分析师盈余预测更加准确。特别是在不存在承销关系和大券商其预测偏差更小;而存在承销关系时,分析师更倾向于发布乐观预测。研究还发现虽然乐观性对盈余预测偏差影响显著,但不同券商阵营的这种差异并不是由于分析师乐观性不同造成的,可能更多与分析师素质有关。本文研究结果拓展了分析师行为研究,对分析师的独立性提出了思考的空间,为投资者评价分析师、有选择性地关注分析师报告有很好的借鉴意义。
肖斌卿王杨
关键词:证券分析师券商
基于计算实验的股票市场羊群行为机理及其影响被引量:19
2011年
通过建立人工股票市场(ASM)模拟实际股票市场可以研究羊群行为的产生机理及其对市场的影响.短期中市场的羊群行为水平主要与收益率相互作用使得市场不稳定,长期中羊群行为水平与交易者对外部信息的重视程度、不知情交易者的比例以及市场流动性不足程度三个因素正相关.羊群行为并非收益率和股价偏离真实价值的根本原因而仅是一个中介变量,以上三个因素的变化通过市场中的羊群行为程度的变化使得收益率以及股价对真实价值的偏离程度的波动性发生变化.实证结果表明中国股票市场与国外较成熟的市场相比具有更加严重的羊群行为,其造成了收益率和股价较大的波动.
刘海飞姚舜肖斌卿瞿慧
关键词:羊群行为人工股票市场知情交易者
金融安全预警系统的建模与实证研究:基于中国数据的检验被引量:3
2015年
金融危机的突发性、破坏性等特点要求我们将应对金融危机的重点放在对危机的预见上,金融安全的监测和预警要比危机发生后的处理更为重要。在对金融安全内涵剖析的基础上,作者根据我国在开放条件下所面临的金融安全形势,构建了涵盖开放条件下影响我国金融安全的内部与外部各种因素的预警系统,并利用神经网络对金融安全预警系统进行建模,以1996~2014年的相关数据为基础,对模型进行仿真和验证,并运用所构建的预警系统对2015年中国金融安全状态进行了综合判断。结果预估2015年我国金融系统基本安全,短期经济失速的可能性较小,深层次的结构性转型和优化将为未来经济和金融发展注入更多内生增长动力,但同时需要重点防范由信贷资本投资额削减及地方债务问题所带来的潜在金融风险。
肖斌卿颜建晔杨旸张璞
关键词:金融安全预警系统神经网络
基金规模对基金投资行为和绩效的影响研究被引量:8
2011年
本文利用2005年至2010年的积极偏股型基金的数据分析了基金规模对基金行为和基金绩效的影响,实证结果显示规模大的基金存在较高的正反馈交易策略,并且其交易活动在牛市中呈现出更高的羊群行为,由此可见规模大的基金并没有提高理性投资的功能;在基金的绩效方面,随着基金规模的增大,基金的选股能力得到了增强,但是择时能力却逐渐减弱。
朱冰朱洪亮
关键词:证券市场基金规模羊群行为反馈交易选股能力
股东积极主义行为与公司绩效:基于金融危机视角的分析被引量:4
2010年
公司股东积极主义行为并非一个新鲜的概念,随着相关研究的深入,目前已成为公司治理及公司变革的一个重要载体。而当前我国机构投资者持股市值占流通市值的比重已达50%以上,成为金融体系的重要组成部分。因此,基于金融危机视角,理性审视股东积极主义与公司绩效的关系,深化股东积极主义研究,对于规范机构投资者的行为,引导其发展成为长期价值投资者,对公司的治理进行有效监督,提升公司的治理绩效,有着广泛而深远的意义。
李冬昕李心丹
关键词:股东积极主义机构投资者公司绩效公司治理
基于残差的非线性自回归模型的拟合优度检验被引量:4
2012年
时间序列模型中,考虑误差分布的拟合优度检验是很重要的.Lee和Na(2002)考虑了在线性自回归模型下,基于残差的Bickel-Rosenblatt检验问题.他们指出了在原假设条件下,检验统计量的极限分布与利用独立同分布观测值的经典BickelRosenblatt检验相同.本文主要讨论无限阶的非线性自回归模型的基于残差的BickelRosenblatt检验统计量的渐近性质.我们证明了在自回归函数未知的情况下,当满足一定条件时,检验统计量的渐近性质与基于真实误差的统计量的性质相同.
张莹王立洪
关键词:拟合优度检验残差自回归模型
狭窄性框架与个体投资者的投资决策研究被引量:2
2011年
文章使用Kumar和Lim(2008)的模型,研究在中国股票市场中个体投资者的投资行为是否受到狭窄性框架的影响。文章使用交易集中度作为代理变量,通过研究处置效应和交易集中度的相关关系,来回答狭窄性框架是否对个体投资者的投资决策产生影响。结果表明那些交易集中度比较高的投资者展现了较弱的处置效应,从而说明狭窄性框架是导致个体投资者行为偏差的重要影响因素。
王强松
基于顾客承诺的IT业品牌忠诚形成机制研究被引量:19
2011年
针对"顾客满意悖论"现象,引入心理学中的承诺机制,探讨了顾客满意、顾客信任和顾客承诺对品牌忠诚度的递推影响作用。研究发现,顾客满意、顾客信任不仅对品牌忠诚有直接的影响,还通过顾客承诺的中介作用间接影响品牌忠诚。由此,欲建立品牌忠诚的企业,不仅要强调顾客满意和顾客信任,还要提高顾客情感承诺和持续承诺,通过增加顾客转换成本和情感依赖,获得品牌忠诚,降低客户流失。
徐彪李心丹张珣
关键词:顾客信任顾客满意顾客承诺品牌忠诚
股市震荡中投资者交易行为研究被引量:4
2010年
本文以2007年2月27日和5月30日两次股市大跌为研究对象,利用上海证券交易所投资者高质量的账户交易数据对不同类型投资者大跌当日及其前后几日的买卖交易行为进行统计分析,并基于向量自回归(VAR)模型方法对各类投资者的交易策略及其影响股市大跌的研究发现,D类机构(主要是公募基金)和散户中的大户对市场有重要影响力,其交易行为不仅会影响随后的股价涨跌,也会影响到中小散户的交易策略,他们是上海股市中的知情交易者,且两类投资者在交易策略上存在较为显著的正相关关系;中小散户扮演了噪音交易者角色,其大量交易为大户提供了流动性;B类机构(主要是法人机构)和D类机构在交易行为上有一定程度的羊群行为。论文研究也为一直以来争论不休的机构投资者的市场稳定功能问题提供了一个新的分析视角,即不同类型机构投资者在股市大跌中的交易行为及其在股市大跌中扮演的角色是存在差异的。
肖斌卿王强松
关键词:股市震荡投资者行为机构投资者行为知情交易者噪音交易者
长期资产投资组合策略的演化稳定性被引量:2
2011年
利用随机动力系统理论研究了金融市场长期资产投资组合策略财富占有比例的动态演化模型.其中资产价格是内生的,每期末支付的股息或红利收益只用于消费,在财富不断再投资的过程中,投资组合的表现由财富的市场占有比例决定.将投资策略和红利收益纳入同一自然状态中考虑其相互影响,分析了固定投资组合策略演化稳定性的充分必要条件,在自然状态服从独立同分布和Markov过程时,给出了唯一的演化稳定投资策略,得到了一些更加直观具体的结果.进一步,利用中国股市数据,通过计算机进行数值模拟验证了演化稳定投资策略的长期效应.研究结果对证券市场投资策略选择及探讨市场有效性提供了重要的理论依据.
朱洪亮孔傲张兵
关键词:投资组合策略随机动力系统
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