国家社会科学基金(02CJL007)
- 作品数：2 被引量：246H指数：2
- 相关作者：王一鸣赵留彦姚志勇夏凡更多>>
- 相关机构：北京大学复旦大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部留学回国人员科研启动基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- A、B股之间的信息流动与波动溢出被引量：207
- 2003年
- 向量GARCH模型的实证结果表明,A股的波动冲击会影响到以后B股的波动,B股的波动冲击则不会对以后A股的波动产生明显影响,即是仅存在A股向B股的单向波动溢出。分阶段的研究进一步认为,2001年2月B股对境内投资者开放事件加强了A股和B股两个市场之间的联系:此前A股和B股的波动相对独立,而此后则存有明显的A股向B股的波动溢出效应;每个时段B股向A股的波动溢出都不显著。
- 赵留彦王一鸣
- 关键词：波动溢出效应B股对内开放向量GARCH模型
- 最优存款保险设计——国际经验与理论分析被引量：39
- 2012年
- 本文结合国际经验和理论分析,探讨最优存款保险机制设计。首先,本文通过德国、巴西、俄罗斯等国典型经验,分析建立激励相容存款保险制度以及金融安全网成员协调合作的经验和教训。其次,在此基础上,本文针对信息不对称导致的问题,设计了成本最小化的激励相容存款保险合约。本文证明给定适当补贴,满足"参与约束",并同时规避"逆向选择"和"道德风险"的存款保险合约存在且不唯一,并且这些合约是针对不同类型银行自我选择的动态合约组合。最后,本文对建立中国存款保险制度提出政策建议。
- 姚志勇夏凡
- 关键词：存款保险道德风险
