辽宁省教育厅高等学校科学研究项目(W2012047)
- 作品数：7 被引量：18H指数：3
- 相关作者：贾凯威苏航任海芝更多>>
- 相关机构：辽宁工程技术大学辽宁大学更多>>
- 发文基金：辽宁省教育厅高等学校科学研究项目国家科技支撑计划更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 政府公共支出与经济增长:基于MTAR模型的瓦格纳法则再检验被引量：5
- 2015年
- 文章基于1978～2012年公共支出与经济增长数据构建并估计了tar、c-tar、mtar、c-mtar模型,对公共支出与经济增长间的非线性门限协整关系及格兰杰因果关系进行了检验。结果表明：公共支出与经济增长存在非对称门限协整关系,且仅存在经济增长影响公共支出的单向格兰杰因果关系,因此,我国存在瓦格纳法则。c-mtar模型（一致惯性门限自回归模型）最适于模拟我国公共支出与经济增长间的关系。
- 贾凯威
- 关键词：瓦格纳法则格兰杰因果关系
- 人民币汇率变动的物价传递效应研究——基于递归VAR模型的研究被引量：2
- 2013年
- 人民币汇率变动对国内物价水平的影响可分为两阶段:一是汇率变化对国内进口品价格的影响,二是进口品价格的变化对国内CPI的影响。以2006年6月至2011年12月为研究区间,对汇率传递进行分阶段计量研究,研究结果表明:我国汇率变动对进口品价格的传递程度较小,约为6.8%;进口品价格的变化对工业品价格的传递程度为14.5%,而对消费者价格指数的传递程度仅为6.24%,因此,汇率变动对消费者价格的影响比对工业品价格的影响更为平缓。实证结果还表明,国际大宗商品价格通过影响国内生产者价格进而影响到CPI已经成为我国当前国内通货膨胀的主要形成机制,而需求冲击对当前通货膨胀形成的影响较为温和。
- 贾凯威
- 关键词：汇率传递
- 经济周期视角下人民币汇率传递非对称性计量研究被引量：4
- 2014年
- 使用1980 ～2010年的季度数据,应用带通谱回归技术分两个阶段研究人民币汇率传递关于经济周期的非对称效应.研究结果显示：人民币汇率传递存在关于经济周期的非对称性;在汇率传递的第一阶段,繁荣时期的本币升值对进口价格的影响小于其他周期阶段的影响;在汇率传递的第二阶段,繁荣时期的进口价格上升对本国物价水平的影响比其他周期阶段更强;此外,从长期来看,人民币汇率波动在第一阶段的传递具有完全性,而在第二阶段的传递则为部分传递.鉴于汇率传递具有关于经济周期的非对称性,货币政策的相机抉择操作要注意“冷热”有别,增强政策的灵活性与前瞻性.
- 贾凯威
- 关键词：汇率传递经济周期
- 基于非对称ARDL模型的汇率传递计量研究被引量：2
- 2016年
- 文章以加成模型为理论框架构建非对称ARDL模型,以1991—2013年为区间,通过边限协整t检验、F检验及Wald检验对人民币汇率传递的非对称性进行实证研究。研究表明:人民币汇率传递在长、短期内都有显著的非对称性;本币贬值对消费者价格上升的影响大于同等程度升值对价格下降的影响;对称ARDL与非对称ARDL中的汇率与消费者价格均有协整关系,但前者忽略了汇率传递的非对称性,高估了汇率传递,使建立在对称ARDL基础上的通货膨胀预测存在严重偏误,影响了货币政策制定与执行。
- 贾凯威
- 关键词：汇率传递
- 汇率波动对区域经济增长及通货膨胀影响分析被引量：4
- 2015年
- 文章采用几何加权平均法对省际区域实际有效汇率进行测度,利用AR(1)-GARCH(1,1)估计了汇率波动率,并采用省际面板计量模型对汇率机制改革效应及影响机制进行了实证研究。结果表明:区域经济增长、通货膨胀分别与区域有效汇率、汇率波动率、投资、政府支出存在面板协整关系;汇率升值及汇率波动率对区域经济增长具有显著的抑制作用,该作用具有显著的区域异质性及时点异质性,有利于缩小区域经济增长的差异及经济增长方式的转变;人民币升值对区域通货膨胀具有显著的抑制作用并具有截面异质性,但是波动率的上升则增加了通货膨胀压力且具有时点异质性。
- 贾凯威
- 关键词：区域经济增长面板数据模型
- 通货膨胀与通货膨胀不确定性:来自中国的证据
- 2014年
- 以1987年1月—2013年10月为研究区间,采用两种方法对我国通货膨胀不确定性进行测度,在此基础上,对通货膨胀及其不确定性之间的关系进行了实证分析。结果表明我国通货膨胀与其不确定性之间的关系受时间长短的影响。具体地,在中短期(11个月内),通货膨胀对通货膨胀不确定性存在单向因果关系,符合Friedman-Ball假设;在长期内(12个月以上),我国通货膨胀与通货膨胀不确定性存在双向因果关系,符合Holland假设与Friedman-Ball假设。
- 贾凯威苏航任海芝
- 关键词：通货膨胀通货膨胀不确定性GRANGER因果关系
- OLS方法与Fuller统计量在非对称协整的估计与检验中的适用性探讨被引量：1
- 2015年
- 文章将变量分解为正向累计和与负向累计和,推导了两个变量正向累计和之间非线性协整的性质、检验与估计过程,在利用Monte Carlo实验构建了相关序列的基础上,给出了新的ADF检验的临界值。最后,将上述理论与方法应用于法国、荷兰及意大利真实汇率的协整关系检验。结果表明:不同变量正向累计和或负向累计和之间的线性回归式存在设定偏误,不能直接使用OLS进行估计;在对回归式进行适当修正后,可以采用OLS进行估计;新的临界值与Fuller临界值非常相似,可以用Fuller统计量对修正后的模型进行稳定性检验;变量之间不存在协整关系时,不代表序列分解成分之间没有协整关系;尽管三个国家实际汇率不存在协整关系,但是其累计升值成分具有非对称协整关系。
- 贾凯威
- 关键词：MONTE汇率
