您的位置: 专家智库 > >

广东省自然科学基金(S2011040005723)

作品数:4 被引量:43H指数:3
相关作者:张卫国徐维东肖炜麟姜茜娅马勇更多>>
相关机构:华南理工大学浙江大学广东工业大学更多>>
发文基金:广东省自然科学基金国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
相关领域:经济管理理学自动化与计算机技术更多>>

文献类型

  • 4篇中文期刊文章

领域

  • 3篇经济管理
  • 1篇自动化与计算...
  • 1篇理学

主题

  • 2篇权证
  • 2篇股本
  • 2篇股本权证
  • 1篇信用
  • 1篇信用风险
  • 1篇信用风险模型
  • 1篇债券
  • 1篇债券组合
  • 1篇实证
  • 1篇实证研究
  • 1篇积分
  • 1篇股票
  • 1篇股票价值
  • 1篇关联函数
  • 1篇分式布朗运动
  • 1篇CONTRA...
  • 1篇ESTIMA...
  • 1篇波动率
  • 1篇长期记忆性
  • 1篇FRACTI...

机构

  • 2篇华南理工大学
  • 1篇广东工业大学
  • 1篇浙江大学

作者

  • 2篇张卫国
  • 1篇孙琳
  • 1篇肖炜麟
  • 1篇许文坤
  • 1篇马勇
  • 1篇姜茜娅
  • 1篇徐维东

传媒

  • 1篇系统工程
  • 1篇系统工程学报
  • 1篇南昌大学学报...
  • 1篇Scienc...

年份

  • 1篇2013
  • 3篇2012
4 条 记 录,以下是 1-4
排序方式:
双分式布朗运动下股本权证的定价被引量:38
2013年
为了体现金融资产的长期记忆性,采用几何双分式布朗运动刻画股本权证标的资产价格变化的行为模式.基于Wick积分推导出股本权证价值所满足的偏微分方程,并通过终值条件和变量代换得到该偏微分方程的解:股本权证的定价公式.进一步研究了长记忆参数对定价模型的影响以及定价模型的参数估计问题.最后,采用市场数据进行实证研究,不同模型的定价结果说明了金融资产具有长期记忆性.
肖炜麟张卫国徐维东
关键词:长期记忆性股本权证
债券组合信用风险模型及实证研究被引量:3
2012年
隶属于不同行业的各债券发行公司,不仅受系统风险影响,而且还需承受其行业特有的风险。将债券按发行公司所属行业进行分类,然后利用分组t关联函数研究债券组合的信用风险。实证结果表明:相比t关联函数而言,利用分组t关联函数刻画债券组合信用风险相关性能得到更大的VaR和ES值。这说明当债券的异质性程度大时,分组t关联函数比t关联函数能更好地刻画债券组合的极端风险。
马勇张卫国许文坤姜茜娅
关键词:信用风险债券组合
公司权益价值波动率下股本权证的定价方法
2012年
传统的股本权证定价模型一般基于公司股票波动率或公司权益价值波动率进行研究。讨论了根据公司权益价值波动率所求得的权证定价模型的一些性质,比较了分别根据公司权益价值波动率和股票价值波动率计算权证价值所得的误差。针对长电权证的实际情况进行实证分析,通过比较传统定价模型与本文的考虑保底摊薄模型定价的结果说明采用公司权益价值波动率所得定价模型的准确性。
孙琳
关键词:股本权证
Minimum contrast estimator for fractional Ornstein-Uhlenbeck processes被引量:3
2012年
This paper proposes a minimum contrast methodology to estimate the drift parameter for the Ornstein-Uhlenbeck process driven by fractional Brownian motion of Hurst index, which is greater than one half. Both the strong consistency and the asymptotic normality of this minimum contrast estimator are studied based on the Laplace transform. The numerical simulation results confirm the theoretical analysis and show that the minimum contrast technique is effective and efficient.
XIAOWeiLinZHANGWeiGUOZHANGXiLi
共1页<1>
聚类工具0