国家社会科学基金(12BTJ003)
- 作品数：5 被引量：22H指数：2
- 相关作者：辜子寅徐映梅徐璐陈博高一铭更多>>
- 相关机构：中南财经政法大学常熟理工学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国金融业跨市场风险测度与分析——基于GARCH-Copula-CoVaR模型被引量：15
- 2015年
- 采用GARCH-Copula-CoVaR方法对银行、证券、保险和信托业之间的风险传导进行了实证研究,研究分析当某一行业自身处于极端风险时,对其他行业影响的共同风险绝对值和相对值。研究表明,银行、证券、保险、信托业两两之间都存在显著双向风险传递,平均共同风险相对值为32.46%;银行、证券、保险与信托业两两之间风险外溢值呈现非对称性;传统行业间风险外溢大于新兴行业间的风险外溢。证券行业对其他三个行业的关联影响最大,是最大的风险源头,体现了风险传递结构上的多层次性。中国的金融监管需要更加关注风险源头,建立机构监管向功能监管转变的联合协调监管机制,引入第三方评估机构,完善信息公开机制。
- 徐映梅徐璐
- 关键词：混业经营金融业
- 银行网络对银行稳健性影响的实证分析
- 2016年
- 文章以2005—2014年55家银行为样本,应用社会网络分析法对我国银行网络结构进行了研究,同时模拟了银行间风险传染效应,并采用面板负二项回归方法分析了银行网络对银行稳健性的影响。实证结果表明,我国银行网络逐渐趋于密集,国有商业银行仍居于核心位置,但中心度在下降;风险源来自以中国银行和工商银行为首的五大国有商业银行,但一般不会发生多轮次、大面积的风险传染;网络密度、中心度均与银行风险呈现显著的正相关关系,表明我国银行网络风险传染机制效应强于风险分担机制。
- 辜子寅
- 关键词：银行网络银行稳健社会网络分析
- 后经济危机时代金融监管理论的变迁被引量：3
- 2015年
- 2008年国际金融危机爆发以来,重新审视传统金融监管理论,充分揭示了以个体金融机构为监管重点的政策框架的缺陷,国际金融政策反应的核心内容就是强化以宏观审慎为导向的金融监管体系的建立与完善。该文对后危机时代金融监管理论的变迁进行了系统地梳理,阐述了相关理论在对金融风险的认识、风险测度、监管模式和监管政策四方面的突破,最后结合解决实际问题的需要和文献发展脉络指出了金融监管理论未来可能的发展方向。
- 辜子寅
- 关键词：后危机时代金融风险宏观审慎监管
- 我国A股指数与恒生指数收益率特征及联动性分析——基于滚动样本Copula-GARCH-t模型被引量：2
- 2013年
- 本文运用Copula-GARCH-t模型分析了A股指数和恒生指数收益率和联动性特征。在建模时运用了滚动样本的方法建立模型,得到了各个参数的时变特征,以了解两市收益率及其联动性的变化情况。对收益率特征分析表明,恒生指数具有较低的自相关性,较高的波动性以及比较稳定的星期效应,但是A股指数在2008年后有更强的波动集群性。对联动性分析表明,2000年之前,两市只存在下尾相关性,2001年之后,两市的联动性在不断增强;极端事件对两市的影响具有不对称性,但是这种不对称性在不断减弱。
- 徐映梅高一铭陈博
- 关键词：联动性分析
- 基于周期效应评估的我国上市银行稳健性特征分析被引量：2
- 2014年
- 商业银行资本缓冲水平的周期性特征对银行业经营活动的稳健性、金融体系的稳定性有较大影响。本文基于现有文献,构建了资本缓冲水平决定因素的理论框架,并利用2001-2012年我国上市银行数据进行了经验分析。研究结果表明:我国上市银行资本缓冲水平具有逆周期效应,这一逆周期效应具有稳健性和不对称性。因此,本文提出完善逆周期资本监管机制的重心在于建立资本补充的长效机制、对核心资本和风险资产实行双重监管和政策调节,基于宏观审慎监管原则针对不同经济周期和不同性质资产实施动态的资本监管。
- 辜子寅
- 关键词：宏观审慎监管上市银行资本监管
