天津市哲学社会科学研究规划项目(TJYY13-047)
- 作品数：6 被引量：17H指数：2
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- 发文基金：天津市哲学社会科学研究规划项目国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于藤copula-贝叶斯网络的中美股票、债券市场非线性相依关系分析被引量：8
- 2016年
- 把藤copula与IC算法结合,构建了非Gaussian框架下的贝叶斯网络模型,并利用模型分析了中美股票、债券市场的非线性相依结构。结果表明,美国股票、债券市场对中国股票、债券市场的引导作用很弱,美国股票市场对债券市场的引导作用大于中国股票市场对债券市场的引导作用。
- 张国富杜子平
- 关键词：股票债券贝叶斯网络
- 基于混合C藤Copula的我国一篮子货币汇率相依结构研究被引量：2
- 2014年
- 利用C藤模型及人民币对欧元、澳元、日元、美元、卢布、加元、英镑、林吉特的汇率数据,构建了我国一篮子货币汇率的C藤结构,用来描述各汇率间的相依结构.结果表明,人民币对欧元的汇率是中心汇率,也就是说,一篮子货币汇率的决定很大程度上依赖于人民币对欧元的汇率.人民币对欧元汇率与人民币对其它国家货币汇率的相依程度反映了不同市场的强弱和市场间进出口贸易额的大小.进一步,混合C藤中各根节点的排序一定程度上反映了货币篮子中各国的经济实力及与我国的贸易额大小.
- 张国富杜子平张俊
- 关键词：相依结构汇率
- 基于R藤copula的深圳股票市场系统风险分析被引量：6
- 2014年
- 利用深圳成分指数所包含的部分股票及其所属行业指数的日收益数据,构建了基于行业(sector)和市场(market)的R藤,给出了各股票对行业和市场及各股票间的相依结构,并借助RVMS模型测算了各股票的系统风险和非系统风险。结果表明,各股票行业风险差异很大,采掘业各股票的行业风险均值比其他三个行业风险均值高,说明采掘业股票自包含性最强。相对于行业风险,所有股票的市场风险在各自所属行业的条件下都相对较小,有些股票的市场风险接近于零,表明这些股票与市场之间的条件相依程度很低,它们与市场几乎相互独立。一些股票的非系统风险较高,表明这些股票与其它股票的相依性要高于与行业或者市场的相依性。
- 张国富杜子平
- 关键词：相依结构
- 基于全要素生产率的区域资本配置效率差异分析
- 2014年
- 本文将全要素生产率引入Jeffrey Wurgler(2000)模型,利用改进的Jeffrey Wurgler(2000)模型及我国省际面板数据测算了全国及东、中、西部的资本配置效率,结果表明东部地区的资本配置效率明显高于中西部地区的资本配置效率,整体而言我国的资本配置效率处于较低水平。
- 张国富
- 关键词：资本配置效率全要素生产率
- 基于R藤的人民币汇率相依结构参数估计不确定性分析被引量：2
- 2015年
- 文章利用人民币对欧元、美元、日元、卢布、英镑、加元、林吉特、澳元的汇率数据,构建了描述人民币汇率相依结构的R藤模型。结果表明,人民币对欧元的汇率是中心汇率,也就是说一篮子货币汇率的决定很大程度上依赖于人民币对欧元的汇率。另外,人民币对美元、日元、英镑及卢布汇率也是我国篮子货币汇率的重要组成部分。文章计算了R藤中各成双copula的参数置信区间,并利用滚动窗口技术考察了参数估计的不确定性。结果表明R藤中成双copula参数极大似然估计值的不确定性随着R藤中树的棵数的增加而增大,随着样本观测值数量的增加而减少。
- 张国富皇甫星杜子平
- 关键词：人民币汇率COPULA参数估计不确定性
- 基于省际面板数据的中国地区经济趋同研究
- 2014年
- 运用非线性时变因子模型及我国1978—2009年省际面板数据,实证检验了地区收入趋同和价格趋同。结果表明全国范围内不存在收入趋同和价格趋同,但存在4个收入趋同俱乐部,3个价格趋同俱乐部。此外,本文利用递归分析方法研究了不同的样本结束期对收入、价格趋同方式变化的影响,发现我国地区间收入差距的变化经历了由扩大到缩小再到扩大的趋势,而地区间价格趋同在不断加强。
- 张国富杜子平
