中国博士后科学基金(2005037241)
- 作品数：2 被引量：40H指数：2
- 相关作者：张卫国陈建忠胡彦梅肖炜麟徐维军更多>>
- 相关机构：华南理工大学西北工业大学长安大学更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 分数布朗运动下欧式汇率期权的定价被引量：15
- 2009年
- 应用风险偏好和均衡定价方法,考虑了标的资产服从分数布朗运动下的汇率期权定价问题.首先利用条件期望构建了条件过程的联合密度函数,然后,基于历史有限信息推导出分数欧式汇率期权的闭式解.为了理解定价模型,进一步分析了赫斯特指数对定价结果的影响.最后,给出了基于GBP/USD期权的实证研究.不同模型的结果说明了汇率市场具有分形特性.
- 张卫国肖炜麟徐维军张惜丽
- 关键词：汇率期权分数布朗运动风险偏好
- 中国股市收益及波动的ARFIMA-FIGARCH模型研究被引量：25
- 2006年
- 与现有研究方法不同,本文通过考察Akaike、Schwarz、Shibata、Hannan-Quinn四个信息准则,建立了描述深圳股票市场收益过程和波动过程双长记忆性特征的ARFIMA-FIGARCH模型。实证分析说明采用ARFIMA(0,m,1)-FIGARCH(1,d,0)模型拟合最好。研究结果表明:深圳成分指数日收益序列无长记忆,但波动序列具有较强的长记忆特征。
- 张卫国胡彦梅陈建忠
- 关键词：中国股票市场ARFIMA-FIGARCH模型
