北京市教育委员会科技发展计划(km200810009004)
- 作品数：2 被引量：14H指数：2
- 相关作者：刘喜波王增谷艳华何慧李明更多>>
- 相关机构：北方工业大学中原工学院石家庄信息工程职业学院更多>>
- 发文基金：北京市教育委员会科技发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于Clayton Copula-GARCH模型投资组合VaR的度量被引量：4
- 2013年
- 运用Copula方法研究了含股指期货的投资组合的风险度量问题.首先采用不同的GARCH模型对单个资产收益率建模,然后选择Clayton Copula函数来描述投资组合各资产之间的相关结构,建立联合分布模型,进而采用Monte Carlo方法模拟产生各资产的收益率序列,计算出投资组合的VaR.Kupiec检验表明,ClaytonCopula-GARCH模型在投资组合风险度量上具有较高的准确性.
- 李明刘喜波何慧姚沛
- 关键词：COPULAMONTECARLO模拟VAR
- 基于copula模型的沪深股市日收益率的相关性研究被引量：10
- 2015年
- 由于沪深股市收益率具有非线性的特征,本文利用Copula函数从定量的角度刻画了上证综指和深证成指的日收益率序列的相关关系,研究表明,沪深股市日收益率序列呈现出很高的相关性,当沪深两市出现大幅震荡时,两市收益率的协同作用将大幅增强,Gaussian Copula函数更好的刻画了沪深股市收益率之间的秩相关性,Gumbel Copula函数在更好的刻画了两收益率序列的上尾相关性,而Clayton Copula函数在分析两序列的下尾相关性时较为出色,在平方欧氏距离标准下,t-Copula较好的拟合了沪深股市的日收益率序列。
- 刘喜波王增谷艳华
- 关键词：COPULA函数
