上海市高校选拔培养优秀青年教师科研专项基金(563802)
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
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- 相关机构：上海金融学院上海理工大学上海大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金上海市高校选拔培养优秀青年教师科研专项基金更多>>
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- 延期算术平均亚式期权价格的一个近似封闭公式被引量：1
- 2008年
- 在标的价格服从几何布朗运动、收益服从对数正态分布的前提下,通过风险中性定价原理,对到期损益中的随机积分进行任意次Taylor近似,并由级数定义将此连续问题离散化,给出了延期算术平均亚式期权封闭形式的解析定价公式,并与Monte Carlo模拟得到的价格作为标尺对得到的公式进行精确性检验,结果表明,所得公式可以应用到金融实务中对此类衍生品定价中.
- 张东鹿长余安玉娥
- 关键词：期权定价亚式期权延期BLACK-SCHOLES模型
- 广义欧式加权算术平均价格一揽子期权定价
- 2007年
- 本文在一揽子期权(Basket Options)定价理论的基础上,对期权的标的价格引入跳跃—扩散过程进行建模,用几何布朗运动描述其动态变化过程,用Possion过程刻画资产价格受新的信息和稀有偶发时间的冲击所发生跳跃的计数过程,用对数正态随机变量描述跳跃对应的跳跃幅度,有模型限定下,运用ItM-Skorohod微分公式和等价鞅测度变换,得出加权算术平均价格一揽子期权的一个推广的解析定价公式。
- 张东鹿长余
- 关键词：期权定价
