中央高校基本科研业务费专项资金(DUT11RW202)
- 作品数：6 被引量：37H指数：4
- 相关作者：秦学志李静一胡友群王小梅尚勤更多>>
- 相关机构：大连理工大学中国民生银行山东大学更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 信贷组合集中度风险计量模型综述
- 2012年
- 次贷危机后,为弥补新资本协议的风险管理缺陷,信贷组合集中度在银行实务中受到强烈关注,成为控制监管资本与经济资本差异的关键因素。文章梳理了当今备受关注的三种信贷组合集中度风险计量模型,包括多因子调整模型、分散因子模型和二项式扩展技术,在详细介绍它们各自的计算方法和特点的基础上,给出了应用建议。
- 秦学志魏强胡友群
- 关键词：集中度
- 基于ES-TV的贷款承诺极端风险测度模型被引量：1
- 2014年
- 在BaselⅢ的风险计量新要求及中小企业融资成本高、违约风险大等背景下,贷款承诺极端风险的测度成为银行未来资产管理的重点之一.基于期权理论,首先给出了浮动利率下的贷款承诺定价公式;其次通过引入DGN(Delta-Gamma-Normal)模型,刻画了贷款承诺价值变动的分布形态;继而通过修正尾部波动率,并利用期望短缺原理,构建了衡量贷款承诺极端风险的ES-TV测度模型.该模型兼顾极端损益及其波动性,能更全面反映极端风险.最后对X银行贷款承诺组合管理进行了实证分析.
- 秦学志胡友群肖汉
- 关键词：贷款承诺期权
- 国外非关税措施研究综述被引量：8
- 2013年
- 伴随着关税的普遍减少,非关税措施逐渐成为主要的贸易保护工具,而全球金融危机又助长了贸易保护主义,因而非关税措施日益受到学术界的关注。非关税措施种类繁多且难以度量,为了能更好地理解及深入研究非关税措施对贸易流、出口带动的增长和社会福利等的影响,本文从非关税措施的定义、分类、测度方法和数据库方面对国外非关税措施的相关文献进行了梳理,并对其做了一个评估,以期为我国非关税措施问题的研究提供借鉴。
- 王小梅秦学志尚勤
- 关键词：非关税措施贸易保护
- 房屋中介的两部收费定价被引量：6
- 2014年
- 研究了房屋中介机构在信息调研、价格调整建议和服务费用收取等方面的策略,刻画了房屋中介机构的运作机理:通过信息调研而拥有房屋市场的私有信息,据此降低房价风险并在必要时对房屋交易者提出价格调整的建议;假设服务费用采取两部收费策略:委托交易之初收取第1笔费用,即入门费;交易达成后收取第二笔费用,即服务费。分析了调研策略与私人信息精度的关系、房屋中介机构的价格调整建议策略及在房价风险较低情况下的中介机构效益最大化的收费策略。
- 秦学志李静一吴灏文
- 关键词：房屋中介私有信息
- 考虑银行破产外部效应的存款保险定价模型被引量：4
- 2014年
- 运用存款保险的期望损失定价方法和Shapley值法,建立了考虑银行违约/破产外部效应的存款保险定价模型。模型中度量的破产成本不仅考虑了银行破产清算过程中其自身资产价值的损失,还考虑了银行违约/破产的负外部效应——可能增加其他银行的破产损失,据此确定的存款保险保费反映了各银行对系统总破产成本的边际贡献。为验证模型效果,构造了三种情景进行模拟分析,结果表明:存款保险保费与银行系统对破产银行资产的收购能力负相关,且负相关程度随经济形势的恶化而加剧;保费与整个银行系统参保银行数目之间也呈负相关关系。
- 吕筱宁秦学志
- 关键词：金融SHAPLEY值存款保险
- 或有可转债对银行资本结构及其价值的影响——基于触发点差异的研究被引量：18
- 2014年
- 以债转股概率刻画或有可转债(Contingent Convertible Bonds,CoCos)的触发点,建立了一个基于不同触发点CoCos的银行最优资本结构模型,内生地获得了用CoCos替代直接债务融资时的最优股权价值、银行价值、最优投资风险和最优债务融资额,弥补了CoCos相关研究较少考虑最优资本结构和融资限制问题的不足。模型分析和模拟结果表明:①CoCos替代直接债务融资会导致银行最优杆杠率和投资风险的增加,且当触发点处于最高水平时达到最大;②CoCos替代直接债务融资使最优股权价值增加,但若债转股概率过高,债权价值可能会大幅减少,从而损害银行价值。
- 秦学志胡友群李静一
- 关键词：最优资本结构股权价值破产成本
