教育部人文社会科学研究基金(12YJAZH020)
- 作品数：12 被引量：27H指数：3
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- 相关机构：南京财经大学安徽大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金江苏省普通高校研究生科研创新计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学环境科学与工程社会学更多>>
- PE对创业板上市公司经营绩效的影响分析
- 2016年
- 本文以创业板公司为样本,采用溢价指标和Fama-French模型研究PE对长短期股价的影响,显示上市首日有无PE支持对股价影响不大,PE对上市后公司价值的提升没有凸显,反而造成负面影响。针对上述结论笔者给出可能的原因,并提出相关建议。
- 丁大燕郭文旌
- 关键词：PE创业板
- 中国金属期货与现货市场多元交互关系的多重分形分析被引量：6
- 2019年
- 本文主要运用分形分析法研究我国金属期货与现货市场之间多元交互关系的复杂性特征.首先将广泛使用的多重分形去趋势交互相关分析法(MF-DCCA)推广至多元情形,提出了多元多重分形去趋势交互相关分析法(MV-MFDCCA).然后,利用MV-MFDCCA等多重分形分析法,从系统论的视角,实证研究由我国铜、铝、锌三种基本金属的期货与现货日收益率序列所构成的两个系统之间的多元交互相关关系.结果表明,金属期货与现货系统内部及系统之间均存在长程幂律交互相关关系和多重分形特征,并且现货系统及其分量的自相关和交互相关关系的多重分形强度均大于期货系统及其对应分量的多重分形强度.此外,在大波动情形下,期货系统与现货系统之间的交互关系主要受铜的期货与现货之间关系的影响,而在小波动情形下,主要受锌的期货与现货之间关系的影响.
- 王宏勇贾娜
- 关键词：基本金属
- 基于分形理论的复旦人民币汇率指数的预测分析
- 2015年
- 运用R/S分析法和Hurst指数对复旦人民币实际有效汇率指数的结构特征进行分析,发现市场具有状态持续性和分形分布的特征;同时建立分形插值模型描绘其在一段时间内的变化规律,并预测短期内的指数走势,发现与原数据走势基本一致,且其平均标准误差仅为2.618%.结果表明,运用Hurst指数来估计垂直比例因子和利用分形插值模型预测复旦人民币汇率指数均是可行的.
- 康凤华
- 关键词：分形插值R/S分析HURST指数
- 区间直觉模糊粗糙集的启发式属性约简方法
- 2014年
- 属性约简是数据挖掘之中最核心的问题,是任何一个部门决策知识获取的关键技术.基于深入研究模糊粗糙理论、直觉模糊粗糙集理论在属性约简知识方面的研究成果,通过定义区间模糊粗糙集的正域、依赖度与非依赖度等相关概念,提出一种启发式区间直觉模糊粗糙集属性约简方法.结果表明:该方法在知识约简中是可行的,并且相比差别矩阵方法,能有效降低空间和时间复杂度.
- 周飞飞郑婷婷徐小丽
- 关键词：区间直觉模糊集正域依赖度
- 中国碳市场、能源股票市场和原油市场的多重分形分析被引量：3
- 2020年
- 随着中国碳排放权市场的建立和发展,碳市场的波动特征及其与其他金融市场之间的相互关系受到了广泛关注。以深圳碳排放权、沪深300能源指数和大庆原油的收益率序列为样本数据,运用多重分形分析法研究我国碳排放权市场、能源股票市场和原油市场波动的动力学特征、市场风险大小以及交互相关关系。实证研究表明,三个市场的波动均存在明显的多重分形特征,且碳市场的多重分形性强度大于能源股票市场和原油市场的多重分形性强度,意味着碳市场的风险大于后两个市场的风险。此外,证实了三个市场之间的交互相关性在不同时间标度下呈现出不同的多重分形特征。研究还发现,能源股票市场与原油市场的相关性最强,而碳市场与其他两个市场之间的相关性较弱。
- 王宏勇冯佑帅
- 关键词：原油市场
- 安全第一准则下最优保险投资策略选择被引量：1
- 2015年
- 假定保险公司的盈余为Lundberg-Cramér模型,保险投资市场是由一个无风险债券和多个风险证券构成的资本市场.在给定可接受灾难水平下,建立保险公司选择最优投资策略的安全第一准则模型.利用Lagrange乘数法求解多层优化模型,得到了保险公司的最优投资策略和有效边界的解析表达式.并在此基础上分析了累积索赔折现值、承保风险等因素对最优投资策略以及有效边界的影响.最后,用实际数据对保险公司如何分配投资资金进行了模拟.
- 郭文旌高从燕
- 关键词：安全第一准则保险投资
- 基于改进的分形插值与SVM的股指预测模型被引量：4
- 2018年
- 为了更好地分析和预测股指时间序列的短期变化趋势,提出了一种确定分形插值自由参数的新方法,由此建立了一个改进的分形插值模型,并将该模型与支持向量机模型相结合构造混合预测模型.经R/S分析可知上海证券综合指数的日收盘数据具有长程相关性,于是将混合预测模型用于分析和预测上海证券综合指数时间序列,发现混合预测模型较其他方法具有更好的拟合效果,且在短期预测方面有更高的预测精度.
- 黎红王宏勇
- 关键词：分形插值SVM模型
- 基于分形插值与机器学习模型的股指分析和预测
- 2019年
- 股票市场预测一直是金融市场分析中的热点和难点,一些传统的预测模型很难对股票市场做出有效的预测;针对这一问题,将分形插值方法与机器学习算法相结合,提出了分形插值与SVM以及分形插值与BP神经网络两种混合模型;所提的混合模型利用机器学习算法首先计算出分形插值所需要的插值点,然后建立分形插值外推模型对所需其他值进行预测;实证结果发现两个混合模型的预测效果均比单独使用分形插值模型预测效果更佳,预测精度更高;因此分形插值方法与机器学习算法相结合所得到的混合模型,能较好地预测诸如股票市场指数等非平稳金融时间序列。
- 朱婷马洁王宏勇
- 关键词：分形插值SVMBP神经网络
- 三维空气污染物系统的多元多重分形分析被引量：1
- 2019年
- 运用最新提出的多元多重分形去趋势波动分析法(MV-MFDFA)研究北京和上海两地的三维空气污染物(PM_(2.5)、PM_(10)、NO_2)浓度指数系统的非线性波动特征及动态复杂性。实证结果表明,两地污染物系统及其分量序列均存在长程相关性和时变的多重分形特征,相比较而言,北京污染物系统序列的多重分形强度更大,而上海污染物系统的长程相关性更强。此外,两地污染物系统在不同时间标度下呈现出不同的多重分形特征。最后,研究了两地污染物系统序列具有多重分形性的原因,指出胖尾概率分布和长程相关性是导致序列多重分形性的共同原因,且胖尾概率分布的贡献更大。
- 贾娜王宏勇
- 基于心理账户的最优项目投资组合决策被引量：2
- 2016年
- 最优项目投资组合决策是企业项目投资组合管理的重要内容,而项目决策者的个体行为直接影响着最优项目投资组合决策的结果。随着行为金融理论的快速发展,项目决策者的个体行为因素逐渐受到重视。因此,本文将行为金融引入到项目决策过程,将心理账户理论与马科维兹的组合投资思想相结合,同时考虑风险厌恶系数的动态特性,建立一个更加符合实际的最优项目投资组合决策的新模型。最后,通过数值模拟证明该模型选出的最优投资项目投资组合不同于传统的均值-方差(M-V)模型,且其选出的最优投资项目投资组合风险收益比优于传统的均值-方差模型。
- 郭文旌陈珍珍
- 关键词：行为金融项目组合管理心理账户
