教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(05JJD790075)
- 作品数：35 被引量：794H指数：15
- 相关作者：陈浪南林伟斌陈云王艺明张少华更多>>
- 相关机构：中山大学厦门大学中国金融期货交易所更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学环境科学与工程动力工程及工程热物理更多>>
- 人民币汇率决定的市场微观结构分析被引量：15
- 2007年
- 本文基于当前人民币外汇市场制度特征，构建了一个央行频繁干预情形下的人民币汇率决定的市场微观结构模型。该模型描述了各类外汇市场参与者，即外汇指定交易银行、流动性需求者、流动性供给者以及中央银行等，在人民币汇率日内价格形成过程中的报价与交易策略。外汇市场参与主体的报价与交易策略共同决定了人民币汇率的形成。本文为人民币外汇市场参与者和监管当局初步打开了人民币汇率形成的“黑匣子”。
- 陈浪南林伟斌欧阳永卫
- 关键词：人民币汇率决定市场微观结构央行干预
- 股市波动率的短期预测模型和预测精度评价被引量：20
- 2012年
- 基于幂转换以及不设定扰动项的具体相关结构和分布形式,构建了半参数的短期预测模型来预测中国股市的波动率.模型采用基于极值估计量的两阶段估计法进行估计,估计方法的小样本性质表现良好.此外,还通过具有Bootstrap特性的SPA检验实证比较了新模型与其他6种预测模型的预测精度.实证结果表明,在各种损失函数下,半参数短期预测模型是预测中国股市波动率精度最高的模型.
- 杨科陈浪南
- 关键词：已实现波动率半参数模型SPA检验
- 外包对于我国环境污染影响的实证研究:基于行业面板数据被引量：17
- 2009年
- 发达国家和地区的外包行为,究竟是促进了发展中国家的技术进步,从而减少了经济活动对环境的污染呢,还是通过向发展中国家转移生产过程中的加工组装环节,从而扩大了对发展中国家的环境污染?本文在中国业已成为全球最大的代工平台的经济背景下,利用中国行业面板数据实证检验了发达国家和地区的外包对我国环境的影响。实证结果表明,外包行为显著降低了我国的环境污染强度。与此同时,本文还给出了我国规模效应、技术效应、结构效应、产权制度以及要素禀赋等的结果。本文的结论对于理解我国紧迫的产业升级等问题有启发意义。
- 张少华陈浪南
- 关键词：外包环境污染面板数据
- 涨跌停制度下时间变动Beta的估计——兼对中国股市系统风险的分析被引量：5
- 2007年
- 针对目前国外文献中提出的时间变动Beta估计方法不适用于实施了涨跌停制度的股票市场,本文依据涨跌停制度下收益的审查特性提出了一个审查——SS模型,并用该模型对中国股市的时间变动系统风险的特性进行了实证研究,认为市场的波动对大公司股票和小公司股票的影响方向是不一致的,二者风险的差异将随市场波动的加剧而加大。通过样本内预测误差的比较证明,本文所提出的审查——SS模型可以较SS市场模型和市场模型提供更为精确的Beta估计,并且忽略了系统风险的时间变动特性和涨跌停的制度特征将会导致对中国股市大公司股票系统风险的高估和小公司股票系统风险的低估;当只考虑了时间变动特性而未考虑涨跌停制度的影响时,则会导致对股票系统风险的普遍低估。
- 胡朝霞陈浪南
- 人民币内向均衡实际汇率与错位测算：1997-2007被引量：13
- 2009年
- 本文基于行为均衡汇率(BEER)理论,运用边限协整检验方法,测算了1997年1月—2007年12月期间人民币内向实际汇率均衡水平和错位程度。实证结果表明:人民币内向实际汇率在大部分时间里错位,不过总体而言错位并不严重。
- 陈云陈浪南林伟斌
- 关键词：均衡汇率汇率错位
- 房租资本化、模型误设与房地产投机泡沫:基于北京、上海和广州住房二级市场的研究被引量：36
- 2008年
- 本文主要研究投机泡沫是否存在于房地产价格中。本文考虑到模型误设和投机泡沫都表现为不可观测变量,因此构建了状态空间模型,并采用广义卡尔曼滤波法估计变动的风险贴水和模型误设变量。经验结果显示,若以固定利率无套利模型来拟合国内房地产市场数据,会存在较严重的模型误设问题,从而无法判断是否存在投机泡沫。采用时变风险贴水房价模型则有较好的解释能力。研究发现北京和上海两地房地产市场存在显著的投机泡沫,而广州则相对不显著。
- 王艺明
- 关键词：投机泡沫
- 经济全球化对我国环境污染影响的实证研究-基于行业面板数据被引量：15
- 2009年
- 我国经济的高速发展和伴生的环境污染问题,是在我国经济加速融入全球经济的背景下发生的。本文在阐述经济全球化的含义和构建经济全球化指数的基础上,基于我国33个工业行业1997-2005年的面板数据,采用PCSE稳健估计,发现经济全球化显著降低了我国的环境污染水平,同时得出了我国规模效应、技术效应、结构效应以及要素禀赋等的结果。
- 张少华陈浪南
- 关键词：经济全球化环境污染全球价值链面板数据
- 人民币内向实际汇率均衡水平与错位程度测算：1997-2007被引量：4
- 2008年
- 本文基于行为均衡汇率(BEER)理论,运用边限协整检验方法,测算了1997年1月—2007年11月期间人民币内向实际汇率均衡水平和错位程度。实证结果表明:人民币内向实际汇率在大部分时间里错位,不过总体而言错位并不严重。
- 陈浪南陈云
- 关键词：均衡汇率汇率错位
- 经济全球化对我国能源利用效率影响的实证研究——基于中国行业面板数据被引量：40
- 2009年
- 中国经济的高速发展和巨大的能源消费,是在中国经济加速融入全球经济的背景下发生的,我们非常关注以投资一体化、生产非一体化和贸易一体化为内容的经济全球化对中国能源利用效率的影响。本文在阐述经济全球化的含义和构建经济全球化指数的基础上,基于33个工业行业1998-2005年的面板数据,采用PCSE稳健估计发现经济全球化显著提高了我国的能源利用效率,同时技术进步、产权结构、要素禀赋结构和产业结构等也对能源利用效率产生不同的影响。本文的分析对于理解我国的经济发展、能源安全和产业升级具有启发意义。
- 张少华陈浪南
- 关键词：经济全球化能源利用效率全球价值链
- 内地与港澳保险市场一体化研究被引量：1
- 2007年
- 本文在分析内地与港澳三地保险市场分割现状的基础上,分析了导致内地与港澳三地保险市场分割的原因,进而提出内地与港澳保险市场一体化的近期模式和远期模式,最后提出内地与港澳保险市场一体化的对策。
- 陈浪南白淑云陈军才
- 关键词：保险市场一体化
