教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(08JJD790133)
- 作品数：19 被引量：281H指数：11
- 相关作者：刘金全隋建利闫超张颖刘汉更多>>
- 相关机构：吉林大学长春税务学院东北电力大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 我国通货膨胀率过程区制状态划分与转移分析被引量：15
- 2009年
- 利用马尔科夫区制转移模型来具体刻画和分析我国通货膨胀率过程的时间动态轨迹,检验结果表明,我国通货膨胀过程可以划分为"通货膨胀区制"、"通货紧缩区制"和"通货变化适中区制",通货膨胀率过程在不同区制状态下均能够体现出显著的持续性特征.同时发现,我国经济政策操作与通货膨胀率所处区制之间以及经济政策调控与通货膨胀率所处区制的阶段性变迁之间都存在明显的相关性,这意味着在我国存在经济政策对价格水平变化所进行的及时动态干预和宏观调控.
- 刘金全隋建利闫超
- 关键词：通货膨胀率
- 国际原油价格波动对中国物价影响的传导机制分析被引量：18
- 2009年
- 本文以研究国际原油价格波动对我国物价的影响及其传导途径为目的。为了定量的分析其影响和传导途径,主要选取了1999年1月～2009年6月期间各主要变量的月度数据,采用Ganger因果关系检验方法以及VAR模型的脉冲响应函数分析方法,深入分析了国际原油价格变动对国内物价传导的一般途径和传导效应。实证分析结果表明,在油气产品传导途径上,国际原油价格的波动对CPI具有直接影响作用;在有机化工产品传导路径上,国际原油价格冲击对CPI具有间接的影响。对国际原油价格波动、PPI以及CPI3者之间的关系进行实证分析表明,原油价格波动是PPI变动的单向Granger因,同时PPI又是CPI变动的单向Granger因,并据此得出了相应的政策启示。
- 吴翔刘金全隋建利
- 关键词：国际原油价格波动VAR模型PPICPI
- 我国通货膨胀结构突变及不确定性检验被引量：11
- 2011年
- 本文通过对我国通货膨胀率动态过程的结构突变特征进行样本内及样本外检验,进而对通货膨胀不确定性进行测度。研究发现,我国通货膨胀率序列在1983年1月至2010年9月之间存在一个显著的结构突变点,而该结构突变点发生在1996年4月,这与我国在1996年成功实现经济"软着陆"的事实相一致。虽然本轮金融危机致使我国通货膨胀产生相当程度的压力,在金融危机爆发期间我国通货膨胀率并没有凸现结构突变点。基于两个基准模型和五个比较模型在不同预测水平下对样本外数据进行预测所得结果表明,五个比较模型在大多数情况下能够获得小于两个基准模型的均值损失。此外,我们使用多个模型进行联合预测时发现,联合预测的结果具有一定的代表性和可靠性。
- 隋建利刘金全
- 关键词：通货膨胀率结构突变通货膨胀不确定性GARCH模型
- 股票收益率与通货膨胀率的相关性研究--基于对我国经济周期波动过程的考察被引量：15
- 2009年
- 股票收益率与通货膨胀率的相关关系对判断经济政策效应和评价市场功能具有重要作用。我们通过对我国股票实际收益率与通货膨胀率关联性的经验研究,发现通货膨胀率与股票实际收益率之间的关系依赖股票市场状态,当股票市场处于显著扩张或者收缩阶段时,通货膨胀预期成分和周期成分对股票收益率具有方向相反的影响,这意味着"费雪假说"和"代理假说"在股票市场不同阶段都成立。
- 刘金全马亚男
- 关键词：股票收益率通货膨胀率区制转移模型向量自回归模型
- 中国货币增长不确定性与经济增长关系检验(1980-2008)被引量：26
- 2010年
- 我国货币增长不确定性的根源可以划分为货币政策冲击和宏观经济冲击两个层面,通过检验我国货币增长不确定性与经济增长之间的关系,结果显示:货币增长不确定性主要由宏观经济冲击所引致;1998年以前的货币增长不确定性比较剧烈,1998年之后的货币增长不确定性明显减弱。由货币政策冲击导致的货币增长不确定性能够有效地促进经济增长,这意味着货币政策调控的有效性;但2003年以来,由宏观经济冲击导致的货币增长不确定性对经济增长起到了抑制作用,这说明以国际金融危机为代表的经济冲击对我国经济稳定增长产生了显著的消极影响,需对此进行积极的国家经济风险预警和防范。
- 刘金全隋建利
- 关键词：经济增长时变参数
- 基于非线性VAR模型对我国货币政策非对称作用效应的实证检验被引量：41
- 2009年
- 本文基于1990年1月至2008年12月间的月度数据,利用Logistic平滑迁移向量自回归(LSTVAR)模型来描述和检验我国货币政策作用机制中是否存在非对称效应。LSTVAR模型的估计和脉冲响应函数结果表明,我国实际产出序列和通货膨胀率过程对货币冲击的动态反应随着冲击方向、规模以及经济周期阶段的变化而改变,货币政策对实际产出和价格水平的作用具有非对称性,这说明总供给和总需求之间存在着非线性关系。
- 刘金全隋建利李楠
- 关键词：货币政策脉冲响应函数
- Copula-MGARCH模型及其估计方法在汇率市场中的应用被引量：3
- 2010年
- 两步优化估计方法IFM是Copula-GARCH模型的重要参数估计方法,但是当研究的样本容量较小时,IFM估计方法会产生较大的估计误差。为了更为准确地估计汇率市场波动,我们运用多步优化估计方法MBP来估计汇率市场中的Copula-MGARCH模型,检验结果表明MBP方法比精确极大似然估计方法更简单、比IFM方法更有效,所获得的汇率波动估计精度更高。
- 刘金全隋建利王雄威
- 关键词：COPULAMGARCH
- 中国实际产出增长率及其不确定性中的长期记忆性和相关性测度被引量：4
- 2010年
- 文章基于中国1991年1月至2008年12月工业增加值增速数据,运用ARFIMA-FIGARCH模型对实际产出增长率的动态变化过程进行测度,发现中国工业增加值增速的一阶矩不存在长期记忆性,而其二阶矩存在显著的长期记忆性,这意味着中国产出增长率水平序列不具有长期记忆性特征,而产出增长不确定性序列则表现出长期记忆性;此外,基于VAR模型而获得的产出增长率及其不确定性之间的Granger影响关系检验结果表明,产出增长率水平对其不确定性具有显著的单向Granger影响关系,因此在经济政策选择时,应充分考虑产出增长率与产出增长不确定性之间关系的特征。
- 刘金全隋建利闫超
- 关键词：不确定性长期记忆性ARFIMA-FIGARCH模型VAR模型
- 我国保险业发展与经济增长之间的动态关联机制测度
- 2009年
- 保险业的发展与经济增长之间的影响关系涉及到虚拟经济与实体经济之间的内在关联和相互影响。保险业的健康发展有助于加快经济增长并改善社会福利状态;同时,经济增长也会促进保险业的发展。通过检验我国保险业的发展与经济增长之间的动态关联性,发现我国保险业的发展与经济增长之间具有相互促进作用。因此,保险业与经济运行的良性互动,对于促进经济的稳健增长十分重要。
- 张颖刘金全隋建利
- 关键词：保险业经济增长GRANGER因果关系
- 中美两国货币增长不确定性与经济周期联动机制的差异性分析被引量：6
- 2011年
- 本文基于时变参数马尔科夫阶段变迁模型,通过甄别中美两国货币增长不确定性与经济周期联动机制的差异性,发现中国(美国)货币增长不确定性处于"低波动状态"的持续性弱于(强于)其处于"高波动状态"的持续性,非预期货币政策对宏观经济稳定性产生微弱(显著)的冲击影响,由货币政策冲击引发的货币增长不确定性能够促进(阻碍)宏观经济增长,而由宏观经济冲击引发的货币增长不确定性能够抑制(微弱推动)宏观经济增长;与美国相比较,中国货币增长不确定性总体更为剧烈,其处在"低波动阶段"时的持续性更弱而处在"高波动阶段"时的持续性更强;中国货币增长不确定性主要由宏观经济冲击所引致,而在美国宏观经济冲击以及货币政策冲击共同产生货币增长不确定性,此外在美国货币增长不确定性较高的时期,货币政策冲击所引发的货币增长不确定性占主导地位。
- 隋建利刘金全
- 关键词：金融危机经济周期
