康煜
- 作品数：5 被引量：7H指数：2
- 供职机构：中央财经大学金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 估计期货的最优套期保值比率——基于我国锌期货的实证研究被引量：2
- 2011年
- 本文在运用OLS方法计算套期保值比率的基础上引入协整检验和ECM模型,以达到更好地估计最优套期保值比率的目的。
- 康煜
- 关键词：最优套期保值比率OLSECM
- 基于VAR模型的中国银行体系脆弱性实证研究被引量：4
- 2012年
- 银行业比其他行业更容易出"故障",其根源在于其内在的脆弱性。脆弱性一旦累积到一定程度,就会爆发银行以致金融和经济危机。从银行体系脆弱性实证研究着笔,重点分析中国银行业脆弱性程度、原因、影响因素以及舒缓建议,并运用VAR模型就众多宏观经济变量和金融变量对金融指数进行实证检验,阐述影响我国银行业脆弱性的因素构成及其影响程度,在此基础上模拟出我国银行业的季度脆弱性趋势。
- 康煜凌铃罗猛
- 关键词：银行体系脆弱性VAR模型
- 国内外期货市场之间波动性溢出效应——基于沪铜和伦敦铜的实证检验被引量：1
- 2012年
- 本文用BEKK多元GARCH模型对国内外期货市场之间的波动性特征以及波动溢出效应进行实证检验。结果证明:国内期货市场对国外期货市场存在显著的波动溢出效应,与此同时,国外期货市场也对国内期货市场有着显著的波动溢出效应。
- 康煜
- 关键词：波动溢出效应期货市场
- 美国货币政策对全球金融稳定的溢出效应
- 2024年
- 随着全球化的深入,美国货币政策对全球金融稳定造成的影响和溢出效应引起诸多学者关注。本文首先分析了美国货币政策影响全球金融稳定的机制与渠道,然后从五个维度选取12个核心指标构建覆盖全球61个经济体的金融稳定指数,接着构建面板数据模型检验美国货币政策对全球金融稳定的溢出效应。实证研究表明:第一,美国货币政策通过利率、资本流动、政策等渠道对全球金融稳定形成显著负向冲击;第二,扩张型货币政策对全球金融稳定的负面影响强于紧缩型货币政策;第三,金融危机后美国货币政策对全球金融稳定的负向冲击效果强于金融危机前;第四,美国货币政策对新兴经济体金融稳定的影响更为显著,其中实施钉住汇率制度、资本账户开放程度较高、与美国贸易联系更紧密的新兴经济体受到负面冲击的程度更大。最后,提出相应的政策建议:应全面提升我国金融体系的韧性,防范金融风险,维持金融稳定。
- 张礼卿康煜陶坤玉
- 关键词：美国货币政策全球金融稳定
