王郧
- 作品数：23 被引量：64H指数：4
- 供职机构：华中科技大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 金融危机与信用衍生品创新被引量：1
- 2011年
- 金融危机的爆发反映出信用衍生品创新存在问题,充分展现了金融创新的"双刃剑"性质。本文通过信用衍生工具使用对次级贷款发放规模影响的实证研究,指出了金融衍生品对危机的放大作用;因此,我国信用衍生品创新必须做好风险控制和市场体系建设,必须健全监管机制。
- 张宗成王郧
- 关键词：金融危机信用衍生品
- 开发性金融支持战略性新兴产业发展的风险问题研究述评
- 2013年
- 本文系统性评述了开发性金融支持战略性新兴产业发展的风险问题的相关前沿研究文献。首先针对开发性金融和战略性新兴产业各自的明确定义,提出了关键性的风险问题;其次针对开发性金融风险,根据商业银行信用风险管理的思路进行了文献评述;再次针对战略性新兴产业风险,进行了文献评述;最后,本文对开发性金融支持战略性新兴产业的风险问题相关文献进行了述评。
- 王郧张宗成
- 关键词：开发性金融战略性新兴产业信用风险管理
- 中国期货市场定价机制与定价效率研究综述与展望
- 2009年
- 该文主要是针对期货市场定价机制与定价效率研究的文献综述与展望。现有国外前沿研究文献是从市场微观结构理论出发,定义期货定价机制与定价效率;而国内的前沿研究通常是从:1对价格发现的效率研究,2对价格波动性的研究,3对套期保值效果的研究,4对套利的研究,5对信息效率的研究这五个方面展开。此研究的理论意义在于评价现有模型的适用性,找到最佳建模方案,其实际意义在于找到均衡价格形成的路径,提高定价效率。从现有研究出发,得出了对今后研究的三点展望。
- 张宗成王郧
- 关键词：市场微观结构套期保值
- 投资者交易行为与市场波动:文献综述及其引申
- 2009年
- 投资者交易行为与市场波动关系是行为金融和资本市场研究的重要课题,具有重要的学术和应用价值。传统金融和行为金融在对待投资者行为上存在分歧;对投资者交易行为与市场波动的互动关系表明,目前对于机构投资者的稳定作用存在争议;现有研究在框架、数据和方法上存在的不足,需要有所突破。
- 张宗成王郧
- 关键词：投资者交易行为市场波动性行为金融
- 民航业客座率影响因子的实证研究
- 2010年
- 航班客座率的影响因子一直是业内关注的重要问题之一。本文针对民航业内三家航空公司2007年～2008年共飞航线的客座率日高频数据,建立了结构化的SVAR模型,分析了影响客座率的具体因子,并首次分析了客座率高频数据残差的ARCH效应,建立了修正的不对称TARCH模型,对其时间序列的波动现象进行了拟合,得出了相关结论和政策建议。研究发现业内一家公司的竞争者的当期和历史客座率会影响到其当期客座率,并且基地和配套服务设施也会对其客座率波动性产生重要影响,共同拥有基地的竞争公司对冲击的反应正好相反。而此结论对整个民航业而言,具有重要意义。
- 王郧欧阳红兵张宗成
- 关键词：客座率收益管理
- 外资操纵中国股指期货的路径猜想及防范分析被引量：2
- 2008年
- 中国股指期货即将上市,一系列迹象表明国外投机正在做操纵中国股指期货的准备工作。分析外资操纵的案例,用格兰杰检验和脉冲响应函数证明了其投机路径可行,并对其具体操纵路径和手法做了猜想,针对其操纵路径,得出了防范监管措施的具体建议。
- 王郧张宗成
- 关键词：价格操纵沪深300指数期货H股指数格兰杰因果检验
- 公开信息和私人信息的识别与中国股市的过度自信研究被引量：9
- 2009年
- 本文是对中国股票市场过度自信问题所作的实证研究。本文在投资者对公开信息和私人信息有不同反应的假设基础上,建立一个两变量向量自回归模型,着重考察了A股市场价值加权和平均加权的股票收益率和交易量对私人信息和公开信息冲击的不同反应。实证结果表明:与美国股市的情况类似,中国A股市场上投资者对公开信息反应不足,而对私人信息反应过度,并且私人信息短期内可以造成剧烈冲击,而公开信息冲击较小且不持久,投资者确实存在过度自信现象。
- 王郧欧阳红兵
- 关键词：过度自信交易量公开信息私人信息
- 股票指数期货的波动溢出效应的实证分析
- 波动溢出效应是资本市场研究中的一个热点问题,众多文献针对各种市场之间的波动溢出作了大量的细致的研究,探讨他们的价格传递,先行-滞后关系,以及一个市场波动对另外一个市场造成的影响,或者是波动如何来回振荡。其中股指期货市场是...
- 王郧
- 关键词：羊群行为VARGARCH
- 文献传递
- 3．27国债期货逼仓事件的反思被引量：7
- 2006年
- 本文回顾了3．27国债逼仓事件发生的背景,经过,着重分析其爆发的深层次原因——投机心理和狂炒机遇,以及市场的制度性缺陷,最后提出了关于中国期货市场健康发展的反思和建议。
- 王郧
- 关键词：国债期货逼仓过度投机
- VaR模型在我国金融业的应用前景被引量：2
- 2007年
- VaR模型在我国金融市场的风险管理上有着广泛的应用前景。在股票市场、证券市场、基金市场上都有着广泛的应用,介绍了VaR的应用前景。
- 王郧
- 关键词：VAR模型金融市场
