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许云辉

作品数：4 被引量：24H指数：1
供职机构：中山大学更多>>
发文基金：教育部人文社会科学研究基金高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 2篇学位论文
  • 1篇期刊文章
  • 1篇会议论文

领域

  • 3篇经济管理

主题

  • 1篇动态规划
  • 1篇动态投资组合
  • 1篇动态投资组合...
  • 1篇信用
  • 1篇信用风险
  • 1篇信用风险度量
  • 1篇信用风险度量...
  • 1篇证券
  • 1篇证券市场
  • 1篇实证
  • 1篇实证研究
  • 1篇投资组合
  • 1篇投资组合选择
  • 1篇期权
  • 1篇期权定价
  • 1篇期权理论
  • 1篇资产
  • 1篇资产配置
  • 1篇均值-方差模...
  • 1篇方差模型

机构

  • 4篇中山大学

作者

  • 4篇许云辉
  • 2篇李仲飞

传媒

  • 1篇系统工程理论...
  • 1篇2007年中...

年份

  • 1篇2009
  • 1篇2008
  • 1篇2007
  • 1篇2005
共 4 条 记 录，以下是 1-4
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排序方式：
噪声市场中的最优动态投资及定价
影响取决于风险资产超额收益与噪声的相关性及噪声过程的持续性，呈现出多种可能性。噪声过程的持续性对最优投资策略存在复杂的影响。　　 本文建立一个多代交叠模型，研究噪声交易的价格冲击与计划期的关系，并对理性投资者的套利减少...
许云辉
文献传递
基于收益序列相关的动态投资组合选择——动态均值-方差模型被引量：24
2008年
以动态均值-方差模型研究基于收益序列相关的投资组合选择.利用嵌入法将动态均值-方差模型嵌入到二次效用模型当中,通过动态规划方法求得最优投资策略和有效边界的解析形式.还得到一个反映风险资产动态投资价值的指标,它能包涵序列相关性的影响,在静态情形下,该指标是夏普指数绝对值的单调递增光滑变换.风险资产投资价值影响最优投资,并决定有效边界斜率.最优投资策略使期望终期财富向目标值趋近,该目标值随风险资产投资价值递增.最后以收益服从AR(1)过程为例对最优投资策略进行数值计算,发现序列相关可以对最优策略造成显著影响.
许云辉李仲飞
关键词：资产配置均值-方差模型动态规划
Noise and Long-Term Arbitrage: a Multi-Generation Overlapping Noise Trade Model
This paper extends the overlapping generation noise trade model developed by De Long et al. (1990) to the mult...
许云辉李仲飞
基于复合期权理论的KMV模型及其实证研究
期权定价理论可用于度量信用风险，八十年代开始这一思想被付诸实践。KMV模型是这种实践的结果之一。本文在阐述期权定价与信用风险度量的关系的基础上介绍了KMV模型及其示范模型的基本内容与度量信用风险的方法。针对KMV示范模型...
许云辉
关键词：证券市场期权定价信用风险度量模型
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