郭多祚
- 作品数：28 被引量：169H指数：9
- 供职机构：东北财经大学数学与数量经济学院更多>>
- 发文基金：辽宁省教育厅人文社会科学研究项目国家社会科学基金辽宁省教育厅青年基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学农业科学更多>>
- 可转换债券的未定权益分析被引量：6
- 2004年
- 根据动态复制技术的思想,根据无套利原则,利用未定权益分析方法,分析了最优转换条件,以及在该最优转换策略下,为不可赎回可转换债券进行定价;分析了最优赎回条件,以及在该最优赎回策略下,为可赎回可转换债券进行定价。
- 郭多祚程海洋郭多祚
- 关键词：可转换债券
- 几种管理期权的激励作用分析
- 首先介绍欧式买入期权(call option)定价公式,在此基础上引入四种管理期权:绩效嵌套期权(Performance -vested option);再定价期(Repriceable stock option);回购...
- 郭多祚王远林徐占东
- 关键词：BLACK-SCHOLES期权定价公式
- 文献传递
- 中国股票市场Beta和收益关系的实证分析被引量：10
- 2002年
- 本文利用Pettengill(1995)的剩余市场收益模型以及Fama的两阶段回归方法,考察了中国股市1997年1月—2001年5月上海证券交易所的21支股票的周收益率。当市场收益大于无风险收益时,Beta和收益显著正相关;当市场收益低于无风险收益时,Beta和收益显著负相关。可见,Beta在解释股票间的差异方面是一个有用的工具。
- 郭多祚徐占东
- 关键词：股票市场BETA
- 我国城镇居民消费行为的阶段及倾向分析被引量：1
- 2005年
- 以我国城镇居民1981—2003年的可支配收入与消费支出为基础,通过虚拟变量模型并经过残差修正而得出我国在改革开放之后的经济增长经过四个阶段:1981—1986年,1987—1993年,1994—1997年,1998—2003年.并分别给出了这四个阶段自发性消费及平均消费倾向.又通过自回归分布滞后模型而得出了我国城镇居民的消费不仅与前期的消费支出有关,也与前期的可支配收入有关的结果.
- 朱天星郭多祚魏世勇
- 关键词：可支配收入城镇居民消费平均消费倾向分布滞后模型
- 股指期货价格发现功能的实证研究——基于现货指数变化趋势被引量：28
- 2008年
- 依据香港股指期货市场数据,分别对香港恒生指数在指数振荡上行与振荡下降两阶段,利用Granger因果关系检验、方差分解、脉冲响应等方法,对股指期货与股指现货价格的领先滞后关系进行研究,得出股指期货在恒指振荡上行阶段具有价格发现功能,在恒指振荡下降阶段,现货领先期货,股指期货不具备价格发现功能。
- 佟孟华杨荣郭多祚
- 关键词：股指期货格兰杰因果关系检验方差分解价格发现
- 一种新的经济项目分析评价模型及应用被引量：9
- 1997年
- 项目的经济评价需要运用科学的理论和方法,50年代以来,前苏联等国家采用了投资效果指标系和主要指标对比法,美国等国家则采用影子价格、机会成本等理论和费用效益分析法。这些方法我国曾引进和加以实施,并结合我国实际情况,制定了“项目经济评价方法与参数”、“建设项目评估暂行办法”等。尽管如此,工程项目及经济项目评价中开发和应用现代方法,始终是一个极需探索的重大而又艰巨的任务。
- 郭多祚王玮
- 关键词：建设项目经济评价
- 我国股市流动性溢价稳定性研究
- 本文根据股票市场流动性溢价理论，考虑在不同时间段、不同政策和重大事件以及不同市场态势三种情况，采用换手率作为流动性指标，利用平行数据模型，对1998年1月至2004年12月间沪深300指数样本股票进行流动性溢价稳定性的实...
- 佟孟华郭多祚
- 关键词：流动性溢价预期收益率换手率股票市场
- 文献传递
- 我国城镇居民的边际消费倾向的实证分析被引量：1
- 2004年
- 尽管在虚拟变量模型中,使回归模型的截距或斜率不再是固定不变的,但参数的变化是离散的,而不是连续的.这对于处理制度的巨大的变迁与包含界限非常显著的内容的数据时,(如季节性数据),显示出很大威力.然而,在处理制度变迁内的连续变化时,却显得无能为力.为此,特以实证数据为出发点:1981～2000年间城镇居民可支配收入与消费支出,用变参数模型去分析了收入与支出的关系及消费行为.结果表明,居民消费行为是不断变化的,边际消费倾向下降为二次曲线趋势.
- 朱天星郭多祚岑安红
- 关键词：变参数模型
- 对我国国债收益率问题的探讨被引量：3
- 2004年
- 国债是我国目前债券市场的主体和核心,对国债及其收益率的研究,已成为众多人关注的热点问题。文章利用从上海证券市场中选取的八支国债,对我国国债的收益率曲线进行了拟合估计,分析了我国国债收益率曲线的特征及其影响因素,提出了一些发展我国国债市场的政策建议。
- 郭多祚吴艳
- 关键词：国债国债收益率曲线利率期限结构
- 结构突变及其对上证指数的实证研究被引量：21
- 2004年
- 本文剖析了结构突变理论并具体表述了内外生结构突变的单位根和趋势稳定的检验。在此基础上,我们用突变理论分析了上证指数并推断其数据生成过程,并得出相关经济结论。
- 佟孟华钟春仿郭多祚
- 关键词：上证指数结构突变数据生成过程单位根
