卢米雪
- 作品数：8 被引量：33H指数：3
- 供职机构：中南财经政法大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学交通运输工程社会学更多>>
- 行业投资者情绪的测量及其对收益的影响效应研究被引量：10
- 2014年
- 投资者情绪对行业收益影响研究的关键在于行业情绪的测量。基于封闭式基金折价、交易量、波动率、行业beta值和每股流通市值这5个单项情绪指标提取主成分,构建了23个申万一级行业的投资者综合情绪指数(IICSI),并通过面板数据模型分析了各行业的投资者情绪对收益的影响效应。实证结果表明,投资者情绪对当期收益具有短期、中期和长期的正向激励作用,但对预期收益则只在短期和中期表现出正向效应,而在长期反转为负向的抑制效应,并且情绪对当期收益和预期收益的影响都具有显著的行业差异性,最后基于情绪对预期收益的行业影响差异构建了不同投资期限下的套利策略。
- 卢米雪朱喜安
- 最优基对资源管理模型的不变性被引量：1
- 2006年
- 资源管理决策数学模型是企业开发内部信息资源用于投资决策的一个非常有意义的模型。它的最优解受到生产计划优化模型的最优基的影响。讨论了最优基的变化对资源管理决策数学模型没有影响的情况。并给出在此情况下求解资源管理决策数学模型(1)和(2)的算法。
- 甘海涛谭芳卢米雪徐雅强陈红
- 关键词：资源管理数学模型
- 基于CARR-CVaR模型的我国股市动态风险度量被引量：3
- 2013年
- VaR和CVaR是目前风险度量的主流方法,基于高频数据对我国股市近期VaR和CVaR的同时动态估计能够实现对风险的实时双重监控。高频数据蕴含了更加丰富的波动信息,本文以沪深300指数5分钟数据为研究对象,运用CARR模型对收益序列的波动性进行拟合,进而在多种新息分布假定下测算了收益序列的VaR和CVaR。
- 朱喜安卢米雪
- 关键词：VARCVAR高频数据
- 基于CARR-X模型的股市高频环境下量价关系动态研究被引量：1
- 2013年
- 本文以混合分布假说(MDH)理论为分析框架,基于高频数据运用CARR-X模型对我国股市近期的交易量与股价波动性之间的动态关系进行实证分析。沪深300指数5分钟数据的结果表明,交易量对股价波动具有部分解释作用,且这种解释能力主要来自其中的非预期交易量部分。非预期交易行为对市场冲击具有显著的非对称效应,市场对同等程度的放量冲击的反应更为强烈。与低频数据相比,高频数据能够更好地捕捉和刻画交易量对股价波动的影响效应和特征。
- 卢米雪
- 关键词：量价关系高频数据
- CPI的发布对中国股票市场收益率影响的实证研究——以上海股票市场为例被引量：8
- 2009年
- 在引起股票市场波动的众多因素中,消费价格指数CPI日渐引起人们的关注。本文采用事件研究法,以上海证券市场为例,重点研究CPI这一宏观经济信息的公布对中国股票市场的短期影响效应。结果发现,在CPI公布前较短的时间内,股票市场出现显著的异常收益,这表明中国股市有效性不足,重要的经济信息发布前可能存在泄露问题,事后股市对信息的消化吸收也相对缓慢。在稍长的事件期内,CPI信息的发布对股市的累积公告效应较小,市场主体预期的调整和多空双方力量的对比抵消了各事件日内股市受到的信息的冲击。
- 孟祥兰卢米雪
- 关键词：CPI股票市场收益率事件研究法
- 深圳股市收益率的波动特征分析被引量：2
- 2013年
- 为了准确地刻画金融市场波动中的非对称性特征和尖峰厚尾特征,文章在Engel和吴硕思提出的非对称性GARCH(AGARCH)模型的基础上,提出了随机误差项序列服从t分布假设的非对称厚尾AGARCH-T模型,以实现对市场这两个特征的同时刻画和分析。运用AGARCH-T模型对深圳股票市场收益率的波动特征进行了实证分析,并采用M-H抽样实现了对模型参数的贝叶斯估计。
- 朱喜安卢米雪
- 关键词：贝叶斯方法
- 投资者情绪、银行管理者乐观与风险承担被引量：7
- 2014年
- 利用我国34家非上市商业银行2000—2011年的面板数据，研究了投资者情绪对银行风险承担的影响以及银行管理者乐观在这一影响机制中所发挥的作用。结果发现，投资者情绪与银行风险承担显著负相关，与银行管理者乐观也显著负相关。同时，投资者情绪对银行风险承担的负向影响至少有一部分是以“管理者乐观渠道”为中介的。最后发现，银行管理者乐观程度越高，投资者情绪对银行风险承担的负向影响越小。
- 张丞卢米雪桑璇
- 关键词：投资者情绪银行风险承担
- 基于线性规划的资源管理决策模型的研究与应用被引量：1
- 2008年
- 资源管理决策模型是企业开发内部信息资源用于投资决策的一个非常有意义的模型,其理论基础是线性规划。本文主要从线性规划角度出发,在最优生产计划模型的基础上,通过灵敏度分析方法建立资源管理决策模型,对资源最优化问题进行了研究;并通过分析生产计划模型的最优对资源管理决策模型的影响,给出和证明了基于单纯形算法的资源管理决策模型的两步算法。为使算法更加简明,进一步将两步算法改进为一种矩阵算法,最后以一个简明的运用资源管理决策模型的矩阵算法的算例,说明资源管理决策模型在企业资源的管理优化和决策方面的具体应用。
- 卢米雪
- 关键词：线性规划生产计划模型
