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两类主流信用风险定价模型的比较分析被引量：4: 2006年; 目前,对信用风险的定价主要有两种模型,即结构模型和简约型模型。结构模型以Merton(1974)模型为原型,以企业的资产价值为定价模型的输入参数,采用Black&Scholes期权定价方法对信用风险进行定价。简化型模型放弃了对企业资产价值的依赖,直接用一个外生变量来刻画企业的违约过程,并以此确定公司的违约概率,进而定价信用风险。; 苏涛幺向华蒋东明; 关键词：信用风险

基于马尔科夫过程转换下的线性变结构研究——来自中国资本市场上CAPM的实证分析: 近年来，我国经济持续、快速发展，引起国内外经济专家对我国经济统计数据的关注和研究兴趣，发现中国许多宏观数据具有异常的特点，由于存在许多不同的异常点，从而使数据的质量出现异常性和波动性特征，同时这些异常点群，给宏观经济的建...; 张强苏涛; 关键词：资本性资产计价模型; 文献传递

证券组合SKST-APARCH模型和VaR估计分析被引量：14: 2005年; 金融资产无条件收益分布表现为偏度和峰度共存,运用ARCH模型族在波动和VaR分析中往往将对称的后尾t、GED误差分布与不对称冲击结合在一起来解决序列不对称特性,由于偏度和峰度并非相互独立,这样未能根本上解决问题。本文在APARCH模型中引入偏t分布(Skst)模型对上证指数和深证A股指数的波动及VaR进行了实证分析,并与Gausst、、GED等对称分布下的估计进行了比较,结果显示Skst能较好的拟合波动、较准估计VaR.; 苏涛詹原瑞; 关键词：受险价值 APARCH 偏T分布

基于马尔科夫转换下的资本资产定价模型被引量：2: 2007年; 传统资本资产定价模型(CAPM)假定收益率为正态分布,同时认为反映市场风险系数的β是不变的,这与现实存在较大出入,实际上资产收益率的结构存在动态不断转换特性,从动态的角度提出了基于马尔科夫转换下的资本资产定价模型,与经典资本资产定价模型估计结果比较表明,本模型具有更好的效果并刻画了变化过程。; 苏涛詹原瑞刘家鹏李杰; 关键词：EM算法资本资产定价模型

基于蒙特卡洛模拟技术的评级系统的评估方法: 2010年; 信用评级是风险管理模型的基础,因此评级的可靠性非常重要,但实际的信用级别又无法观察,只能观察到破产违约这种信用企业的极端情况。文章提出了基于蒙特卡罗模拟的评级系统的评估方法,给出了四个评估评级系统的度量指标,并验证了方法的有效性。; 刘家鹏苏涛; 关键词：蒙特卡洛方法

金融市场风险VaR度量方法的改进研究: VaR(Value-at-Risk)是度量、识别和管理金融市场风险的先进工具，也是Basel推荐的市场风险管理内部模型，为提高VaR度量精度，研究者们围绕市场未来收益率的分布、波动性估计和资产组合定价三个因素进行了众多研...; 苏涛; 关键词：金融市场计量经济学

SWARCH模型下的VaR估计被引量：16: 2005年; 本文将状态转换下的ARCH模型(SWARCH)引入到估计金融资产VaR中,以上证股票指数为例进行实证分析,并与传统GARCH(1,1)模型中正态分布、t分布、GED分布估计的结果进行了比较,实证显示含有状态转换的VaR具有较好的估计效果。; 苏涛詹原瑞; 关键词：VAR

基于马尔科夫机制转换CAPM的VaR模型研究被引量：4: 2008年; 本文利用机制转换的CAPM模型来计算中国证券市场的VaR,首先回顾了机制转换模型,接下来介绍了基于马尔科夫机制转换CAPM的VaR模型(MSW-VAR),最后选择深圳证券交易所的十支股票进行VaR计算,通过准确性检验显示效果良好。MSW-VAR模型能够满足系数时变和市场指数及组合的方差也是时变的市场特性,模型中的混合正态分布,可以拟合证券市场分布的偏峰厚尾特征。; 詹原瑞刘家鹏苏涛; 关键词：马尔科夫链证券市场 VAR

天津高技术产业（制造业）技术创新效率比较研究被引量：3: 2019年; 本文运用数据包络法(DEA)对天津高技术产业(制造业)技术创新效率、技术创新成果化效率和技术创新成果产业化效率进行了分析评价,结果显示:①天津高技术产业(制造业)技术创新效率相对最好,创新成果化效率次之,创新成果产业化效率最弱。尽管技术创新效率最高,但仍有多数行业效率值低于1,其中航空航天器及设备制造业、医药制造业内的部分行业创新效率较好,其他行业整体创新效率都存在较大的不足。②技术创新效率和技术创新成果化效率都大于0.5的行业,这两个效率表现高度正相关,相反都小于0.5的行业,这两个效率几乎没有相关关系。③对近三年医药制造业和电子及通信设备制造业的面板数据研究发现,医药制造业技术创新效率地提高对全要素生产率有较大的贡献作用,但有波动,而电子及通信设备制造业技术创新效率地变动对全要素生产率贡献逐年降低。当前天津在技术创新发展方面需要着力扭转成果产业化效率低的局面,提高创新成果化效率,稳步推高创新效率,通过释放技术创新效率红利,助推以创新为动力的高质量发展。; 褚丽萍吴浩苏涛包臣戴颖; 关键词：高技术产业技术创新效率数据包络法

利用投入产出模型对天津若干行业经济增长的研究: 随着我国经济体制改革的逐步深入和社会主义市场经济的发展，投入产出在宏观经济管理和调控中发挥着越来越重要的作用，为宏观经济管理和宏观经济决策的科学化提供了依据，近几年来，这种科学的数量分析方法已广泛应用于水利投资、旅游产业...; 苏涛邱金凤; 关键词：行业经济增长宏观经济管理宏观经济决策天津市经济; 文献传递

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