荣琪
- 作品数：5 被引量：11H指数：1
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- 时变贝塔资本资产定价模型实证研究被引量：9
- 2008年
- 自从1964年CAPM模型提出以来,学术界对它的研究就一直没有停止过。在理论层面,通过放松和改变假设得到了新的模型;在实证层面,则是应用新的实证方法验证理论模型的正确性。最新提出的多元GARCH模型具有预测多元资产条件协方差矩阵的功能,因此将这一特性应用于CAPM模型的研究中就成为了一个独特的视角。通过实证研究发现,这种时变贝塔能够更精确地刻画单个资产相对于市场组合的风险大小。
- 林清泉荣琪
- 关键词：多元GARCH
- 次贷的起源、影响、启示及政策含义:一个文献综述被引量：1
- 2009年
- 以次贷危机为导火索的全球金融危机给世界各国带来了深刻而又长远的冲击,这场危机既与美国宏观经济政策失当有关,又与次贷产品长长的利益链条中各个利益主体的围观行为息息相关。其对于中国的影响不仅限于国际贸易的萎缩,更重要的在于次贷危机对我国商业银行经营、房地产行业发展和资本市场建设所提供的启示。
- 李少君荣琪
- 关键词：次贷危机
- 我国证券市场价格周期实证研究被引量：1
- 2009年
- 证券价格周期现象一直是学者们的研究热点。我国证券市场自建立之初,在功能和制度上就存在很多特殊性。特别是先后经历了国有股减持和股权分置改革两次重大政策调整,这些政策对我国的证券价格周期产生了很大影响。通过把外生政策调整设为虚拟变量的方法,可以发现宏观经济因素、流动性因素以及外生政策因素三者一起能够很好地解释我国证券价格的周期性波动现象。
- 荣琪李少君
- 关键词：产出缺口流动性
- 基于多元GARCH模型族的资产组合实证研究
- 荣琪
- 关键词：资产组合多元GARCH多元GARCH
- 期权定价中标的资产波动率问题研究
- 期权(Option)是一种特殊的合约协议，它赋予持有人在某给定日期或该日期之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。目前期权的应用已经相当广泛，这使得期权定价成为一个很有价值和意义的研究问题。本文属于期权定价理论...
- 荣琪
