- 沪深300股指期货非线性阻尼振动量价模型
- 2011年
- 本文通过对股指期货市场上的成交量推动作用、无风险套利及市场预期三种价格发现因素进行分析,论证了股指期货市场为非线性混沌体系的结论,进而基于非线性阻尼振动的力学理论建立了量价关系模型,得到了较好的拟合效果,并通过实证检验发现了不活跃合约市场有效性较优的结论。
- 赵聪俞熹
- 关键词：非线性量价关系无风险套利
- 沪深300指数期货跨期价差混沌截断分布模型
- 2011年
- 本文通过对股指期货跨期价差收益率分布特征进行分析,发现了跨期价差市场的系统性混沌特征,并给出了系统性混沌的定义。进一步建立了基于无风险套利和市场过度反应的截断分布模型,同时应用统计市场模拟的手段对真实市场进行模拟,并与真实数据进行了实证检验,取得了较好效果。
- 赵聪许文仪俞熹
- 关键词：无风险套利市场过度反应
- 沪深300股指期货跨期套利价差的R/S分析被引量：4
- 2010年
- 基于R/S分析应用Hurst指数和V统计量对于沪深300股指期货合约跨期套利价差的1min数据进行实证研究,得出其Hurst值在(0.4,0.5),平均循环周期在(8,20)min。这显示跨期价差具有较低程度反持续性的分形市场特征。由于套利行为的影响,过去趋势对于未来有相反作用,与股票现货市场的长期记忆性不同。
- 赵聪俞熹
- 关键词：HURST指数
