公共文化服务平台

刘莉亚: 作品数：93 被引量：2,139H指数：28; 供职机构：上海财经大学金融学院更多>>; 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金上海市哲学社会科学规划课题更多>>; 相关领域：经济管理哲学宗教政治法律文化科学更多>>

合作作者

RAROC模型下单笔贷款业务经济资本的估计与仿真测算被引量：25: 2005年; 本文研究了在违约模型与盯市模型两种不同情形下单笔贷款业务经济资本的估计问题,其中:在研究盯市模型下单笔贷款经济资本的估计问题时,基于CreditMetricsTM系统,分别采用蒙特卡罗仿真基本方法和优化方法进行了研究,进一步还参考已有的试验参数进行了仿真试验,试验结果表明:我们所推导的单笔业务经济资本度量方法具有风险敏感性,即按照这一度量方法计算的风险资本敏感地依赖于贷款本金、信用等级、违约相关系数这些贷款自身以及贷款组合的风险要素。此外,试验结果还表明所研究的优化方法不仅可以提高贷款组合信用风险VaR的计算效率,还可以提高单笔贷款经济资本的计算效率。; 刘莉亚邓云胜任若恩; 关键词：经济资本贷款组合贷款业务 RAROC 贷款本金

竞争之于银行信贷结构调整是双刃剑吗?——中国利率市场化进程的微观证据: 在"十三五规划"大力强调金融机构改革的形势下,2015年名义上走完最后进程的利率市场化是否会推动银行业竞争环境改变,促使银行信贷结构调整以提高其经营效率成为银行业深化改革的重要现实问题。为此,本文探讨了利率市场化进程中竞...; 刘莉亚余晶晶杨金强朱小能; 关键词：信贷结构银行异质性; 文献传递

非言语维度的信息重要吗?--基于投资者电话交流会信号博弈的实证研究: 2023年; 针对中国资本市场中自愿信息披露的非言语维度信息有效性问题,利用电话交流会的“信号博弈”问题展开了理论分析与实证研究:首先,本文构建了一个信号传递博弈模型对其中存在的委托代理问题进行理论分析;然后,基于分析结果,本文整理了2013年-2016年中国上市公司召开的投资者电话交流会的相关音频文件,在文本分析的基础上,通过声音情绪的维度进行了实证检验.研究发现:1)会议中高管的声音维度的确含有文本之外的重要增量信息;2)理论和实证均发现,相较于正面情绪,投资者更倾向通过高管的负面情绪对信息进行识别;3)一些外界因素例如压力会导致高管释放更多负面情绪并能被投资者识别.综上,非言语维度确实含有增量信息,可以缓解管理层-股东之间的委托代理问题.; 闵敏刘莉亚陈瑞华赵凡青; 关键词：自愿信息披露信号传递博弈

国际资本流动“突然中断”的预警指标体系研究被引量：6: 2013年; 作为一种新的外部危机形式,国际资本流动"突然中断"在新兴市场国家频繁发生,对经济造成了沉重打击。构建"突然中断"的预警系统,对于完善已有的危机预警体系具有重要的现实意义。文章在"突然中断"理论研究的基础上选择合适的预警指标,采用Probit模型和KLR信号法构建了预警指标体系,并进行了预警能力的考察。结果表明,单项指标与综合指标均具有良好的预警能力。与货币危机的预警指标体系相比,文章结果突出了国际金融市场指标和资本账户结构指标的重要作用,说明"突然中断"是一种与国际投资者行为密切相关的特殊危机形式。; 关益众刘莉亚程天笑; 关键词：国际资本流动预警指标

发展非利息业务对银行有益吗？--基于中国银行业的实证分析被引量：66: 2014年; 本文基于1998-2012年期间中国114家商业银行的微观数据,采用动态面板模型实证检验了发展非利息业务对银行盈利、风险和传统利息收益的影响。本文的研究结论表明:(1)非利息业务水平的提高不能明显提高银行盈利水平;(2)非利息业务水平的提高减少了银行的信用风险和破产风险,并且破产风险的减小主要来源于杠杆风险的减小;(3)非利息业务水平的提高导致了传统存贷业务收益率的降低。由于动态面板模型能够有效捕捉银行盈利、风险的持续性特征,解决逆向因果关系问题,并解决回归中的测量误差和遗漏变量问题,因而,与传统静态模型相比,本文的结论更为可靠。; 李明辉刘莉亚孙莎; 关键词：非利息业务银行盈利银行风险动态面板模型

“排斥”还是“包容”:传统宗族文化与现代银行发展被引量：22: 2021年; 已有研究指出,广义信任的缺乏会降低企业和居民的金融需求,从而阻碍金融发展,而中国传统宗族文化通行的是有限信任而非广义信任。同时,也有观点认为宗族依赖内部金融市场的社会规范会导致对外部金融的替代。这是否意味着宗族文化排斥金融发展?本文以银行发展为研究对象,基于家谱数据构建城市层面宗族文化指标,结合银行业分支机构的开设情况,对二者之间的关系和作用机制进行实证分析。基准模型和工具变量回归结果显示,宗族文化显著促进了银行发展。然后,本文借助2009年监管部门放松中小银行分支机构开设的供给端政策,证实宗族文化对银行发展的包容源于需求端。进一步区分企业和居民需求的结果支持后者。前述发现与信任和社会规范的逻辑相悖。影响机制检验表明,宗族文化越浓厚,居民受教育程度、金融知识水平越高,进而对银行服务(存款、银行卡)的需求也越多。本文拓展了文化与金融方面的文献,对于理解区域金融发展差异,洞悉传统文化永不褪色的价值有一定的启示意义。; 刘冲刘莉亚李庆宸; 关键词：宗族文化金融发展金融知识

引入担保机构破解中小企业融资难:基于期权策略的机制设计被引量：30: 2016年; 中小企业融资难是当前亟待解决的问题。文章认为引入政策性担保机构是解决中小企业融资难问题的有效方法。文章首先构建了政策性担保、银行和中小企业的三方理论模型,并创新性地通过期权组合策略来解决风险收益匹配问题,同时利用数值模拟方法,从情景分析和盈亏平衡点测算等方面对政策性担保机构为中小企业贷款提供担保进行了可行性分析。结果表明:在大多数情况下,政策性担保机构对中小企业贷款提供担保是可行的;此外,文章还发现:在担保行业市场化的条件下,中小企业的融资成本相比现行约束条件下的情形有了显著降低。文章认为:在加快推进担保行业市场化导向的基础上,基于期权组合机制下的政策性担保机构对中小企业贷款提供担保是解决中小企业融资难问题的可行方法。; 盛世杰周远游刘莉亚; 关键词：中小企业融资政策性担保机构期权组合

人民币均衡汇率的实证研究被引量：57: 2002年; Based on Edwards ERER models,this paper estimates PMB’s real equilibrium exchange rate since 1980s by cointegration methods,and analyses misadjustment of RMB’s real effective exchange rate and its mayor causes.; 刘莉亚任若恩; 关键词：人民币均衡汇率实证研究经济模型

境外“热钱”是否推动了股市、房市的上涨?——来自中国市场的证据被引量：183: 2008年; 2002年以来,受人民币升值预期与国内资产价格上涨的吸引大量境外"热钱"流入国内已成为不争的事实。然而,股票市场与房地产市场在多大程度上依赖于这些境外"热钱"?如果这些境外"热钱"发生逆转将对股票市场或房地产市场产生多大冲击?针对这些问题,本文采用一种新的方法来估计流入我国的"热钱"规模及变化趋势;其次,本文构建了"热钱"与国内资产价格之间存在内生关系的理论模型,并在此基础上进行了实证分析,结果发现:"热钱"的涌入的确显著地推动了住宅价格尤其是豪华住宅价格指数的上升,并且住宅价格指数变化率的波动中有约20%是由于境外"热钱"发生异动所致,但这些境外"热钱"对股票指数变化的影响并不具备统计显著性。; 刘莉亚; 关键词：方差分解

增长核算方法分析上海股市波动的敏感性——基本面、技术面和政策面因素的影响被引量：4: 2002年; 采用增长核算方法,引入收益率余值概念代表政策因素的变动,构建了影响股票收益率的双因素模型,进而从实际数据中分散出基本面因素、技术面因素和政策面因素各自的作用与贡献率。对上证指数收益率的实证分析结果表明,短期而言,基本面因素对上证指数日收益率的影响很小,技术面因素的贡献率达到26 4%,政策因素的影响约占70%;从中长期角度看,基本面因素的影响约占22%,政策面因素的作用依旧是最大的,它的贡献率达到75%以上。因而我国股市基本上还是一个政策市,价值型投资者中长期也要重点关注政策面的总体动向,要求管理层政策的出台和变动能使市场形成相对准确的预期,使得政策对股市波动的直接影响转化为间接的指导作用。; 马向前刘莉亚任若恩; 关键词：基本面因素股票市场股市波动

刘莉亚

合作作者

文献类型

领域

主题

机构

作者

传媒

年份

用户反馈

刘莉亚

合作作者

文献类型

领域

主题

机构

作者

传媒

年份

用户登录

用户反馈