刘凤娟
- 作品数：6 被引量：5H指数：1
- 供职机构：中国矿业大学（北京）更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 煤炭上市公司的应收账款及资金运用的风险管理被引量：1
- 2009年
- 煤炭上市公司的应收账款的及时回收,资金运用如购买设备设施等固定资产以及进行某一业务领域的投资等,都存在很多风险。文章一方面对信用衍生工具中的总收益互换(TROR)进行扩展如对参考资产的延伸等应用到上市公司的投资领域,保证资金的安全性;另一方面,通过运用商品期货市场对冲风险资产和金融期货如外汇远期管理汇率风险等方法对上市公司的应收账款及资金的支出进行套期保值,保证公司的可持续性发展。
- 刘凤娟宁云才
- 关键词：应收账款套期保值
- 银行混业经营的风险管理
- 美国的次贷危机引发了全球性的金融危机。因此金融风险管理开始引起人们的高度关注。在前人的基础上,从市场风险角度,本文运用SAS软件对涉及到国内外的多项投资的组合运用VaR的蒙特卡罗模拟和压力测试进行风险度量并利用套保策略对...
- 刘凤娟
- 关键词：蒙特卡罗模拟CREDITMETRICS模型信用风险操作风险
- 文献传递
- TRM和信号博弈结合的银行业混业经营监管被引量：2
- 2009年
- 在发达国家,银行业混业经营是很普遍的事情。而混业经营的银行最主要的风险不止是来自信用风险,还会涉及到市场风险和操作风险。美国的次贷危机就是监管失控导致的全球性金融危机,所以对混业银行加强监管是非常必要的。BaselⅡ协议上有很多监管方法,有些适合我国的银行业,有些不适合。文章从博弈论的角度提出了TRM整体风险管理和信号博弈相结合的方法,通过一个奖励系数,加强对银行业的管理,完善目前的监管手段。
- 刘凤娟宁云才
- 关键词：信号博弈
- Monte Carlo模拟之于管理贷款组合信用风险的现实意义被引量：1
- 2009年
- 美国次级债由于房贷的信用风险引起金融危机。本文借助于统计分析软件SAS和CreditMetrics模型的蒙特卡罗模拟,计算贷款组合风险价值。首先,运用CreditMetrics模型和信用等级转移矩阵、累积违约概率数据以及回收率1年期零息曲线折现率计算银行贷款组合中的每笔贷款的远期价值、违约概率、风险价值;其次,计算贷款企业的股票收益率之间的相关系数矩阵;最后,运用蒙特卡罗方法得出贷款组合的风险价值,即银行对发放的贷款所可能承担的损失,也就是信用风险价值。
- 刘凤娟宁云才
- 关键词：CREDITMETRICS蒙特卡罗模拟
- 国有工业企业的可持续发展博弈被引量：1
- 2008年
- 国有企业在经营管理方面存在很多困境。本文从博弈论的角度就国有工业企业的可持续发展提出了一些观点。利用了豪尔绍尼转换、纳什均衡和博弈树找出贝叶斯均衡,分析企业并购成本,考虑到国家投入的机会成本,从而找出企业的并购决策,从国企未来的经营发展出发,尽量采取改善企业经营管理方式,推出新的产品,采取内部优化组合的形式,推动国企的发展。
- 刘凤娟宁云才
- 关键词：静态博弈博弈树可持续发展
- 银行和交易员之间的委托代理博弈
- 2009年
- 银行的投资业务是通过交易员进行投资产品的套期保值或者投机获得无风险收益或者投机风险收益。这样,银行和交易员都会为了让自身获取最大利益而进行博弈。这种博弈实际上就是委托人-银行和代理人-交易员之间的一场银行内部的利益博弈。本文从运筹学的角度,分析了最大化委托人收益,最小化代理人成本,同时也最大化代理人的效用,意在探求实现委托人和代理人之间的双赢之策。
- 刘凤娟宁云才
- 关键词：委托代理模型激励相容约束
