王家玮
- 作品数：5 被引量：38H指数：3
- 供职机构：对外经济贸易大学国际经济贸易学院金融学系更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金北京市教育委员会共建项目更多>>
- 相关领域：经济管理环境科学与工程更多>>
- 碳贸易价格风险变动趋势与我国CDM发展策略被引量：6
- 2011年
- 本文构建并拟合了包含分布转换的Markov-GARCH模型,计算了基于该模型的风险价值(VaR),对国际碳贸易市场价格风险变动趋势进行了分析。研究结果表明:碳贸易市场价格在均值、方差、峰度、波动聚集性以及分布形式方面都具有机制转换的特性;欧盟推出的EU ETS改革措施将促使未来碳贸易市场价格波动风险进一步降低。我国应当适时提高CDM合同最低限价;减少向CDM合同国际买方支付的风险溢价;暂停上马HFC-23和N2O分解类项目;加快国内碳贸易和碳金融市场的发展,争夺国际碳贸易市场定价权。
- 王家玮伊藤敏子
- 关键词：碳贸易碳排放权
- 我国碳排放权市场发展路径之研究被引量：15
- 2011年
- 对国内外碳排放权市场的运行机制和发展状况进行了分析,剖析了各种碳排放权市场机制的特点,并创造性地将其与我国国情相结合,探讨了我国碳排放权市场的发展路径。现阶段我国尚未完全具备建立强制性减排交易市场的基本条件,但是鉴于未来碳排放权市场的重要性,我国应该把发展碳排放权市场作为一项长期战略。我国碳排放权市场可以采取如下发展路径:第一步,培育和壮大我国自愿抵消市场;第二步,借鉴美国经验发展类似CCX的会员制自愿减排交易市场,同时借鉴印度经验适当发展CDM单边项目并以此为基础建立CDM二级市场;第三步,在条件成熟的情况下推出强制性减排交易市场。
- 王家玮伊藤敏子
- 沪深300指数期货价格随机利率效应研究
- 2011年
- 经典持有成本模型在非随机利率假设无法满足的条件下仅仅是远期合约而非期货的定价模型。本文采用拟合SHIBOR曲线的方法生成无风险纯折现债券模拟价格序列,对沪深300指数期货价格的随机利率效应进行了实证检验。研究结果表明,由于利率管制、股指期货市场和货币市场发展不成熟等因素的共同作用,沪深300指数期货价格中不含随机利率效应,指数远期和期货理论价格相等;如果持有成本模型其他假设条件也得到满足,则该模型可以用于沪深300指数期货定价。
- 王家玮伊藤敏子门明
- 关键词：沪深300股指期货持有成本模型
- 人民币汇率变动对通货膨胀的影响--基于进口非竞争型投入产出表的分析被引量：17
- 2011年
- 本文利用我国进口非竞争型投入产出价值量表和相应的数量模型,测算了人民币名义汇率变动通过进口中间投入对国内各部门以及社会生产不同环节价格水平的影响。研究结果表明:在进口产品本币价格对汇率变动反应完全的情况下,人民币升(贬)值1%将引起的国内通货膨胀水平下降(上升)0.2%左右。但是由于进口产品本币价格对汇率反应不完全、国际大宗商品市场价格上升、热钱流入和人民币汇率升值空间限制等因素的影响,我国汇率政策不适宜承担过多的反通货膨胀职能。
- 王家玮孙华妤门明
- 关键词：汇率传递效应通货膨胀
- 清洁发展机制下CERs现货市场波动特性研究
- 构建了基于分布转换的GARCH模型(SWGARCH模型),对金融危机以来CERs二级市场现货价格数据进行了拟合,并将拟合结果与ARCH(2)模型、GARCH(1,1)模型和SWARCH (2)模型进行比较,发现本文所构建...
- 门明王家玮
- 关键词：金融行业现货市场GARCH模型清洁发展机制
