刘堂勇
- 作品数：5 被引量：84H指数：2
- 供职机构：厦门大学经济学院计划统计系更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理医药卫生更多>>
- 股市波动溢出效应及其影响因素分析被引量：66
- 2018年
- 为刻画金融市场间时变的波动溢出效应,本文提出了一种基于时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型计算时变波动溢出指数的方法,并对1993—2016年间国际8个主要股市的时变波动溢出效应进行了测算。结果表明,国际股市间的总波动溢出效应呈上升趋势,尤其是在金融震荡时期上升显著。进一步地,利用一些宏观经济指标和金融指标对其进行影响因素分析。研究发现,国际股市间的总波动溢出效应可以较好地由经济基本面和市场传染进行解释,并且与美国货币政策调整以及政策不确定性有一定的关联。
- 郑挺国刘堂勇
- 关键词：时变参数
- 常备借贷便利与逆回购操作对货币市场利率的影响被引量：16
- 2018年
- 本文基于我国平均法定准备金制度,从理论模型和实证结果上分析了常备借贷便利与央行逆回购操作对货币市场利率的影响。研究发现:(1)由不同期限,按其投放数量作为权重得出的逆回购加权利率的上升,会对货币市场利率产生正效应的影响;(2)银行局部流动性水平与开展逆回购操作概率的变化,使常备借贷便利与逆回购加权利率的调整对货币市场利率的影响具有时变特征;(3)逆回购加权利率对货币市场利率的影响在50%左右,常备借贷便利的影响弱于逆回购,但随着常备借贷便利申请数量的上升,其影响不断增强;(4)与银行间质押式回购加权利率和上海银行间同业拆放利率相比,隔夜存款类机构质押式回购加权利率对货币政策的传导最顺畅,因此可作为央行利率操作目标。
- 元惠萍吴明州刘堂勇
- 关键词：货币市场利率时变参数
- 假设检验的两类错误与 Monte Carlo 模拟被引量：1
- 2013年
- 目的：掌握假设检验的两类错误是合理运用假设检验方法的关键所在，但由于其高度抽象性，想完全理解有一定的难度，本文通过比较直观的方法加深对假设检验两类错误的认识。方法采用了当前比较流行的Monte Carlo模拟方法，用模拟数据直观得出结果。结果模拟数据显示了假设检验的两类错误之间存在此消彼长的关系，以及两类错误与样本容量之间存在反向变化关系。结论模拟显示目前的假设检验方法在区分小差异方面还存在一定的不足，有待于进一步改进和完善。
- 刘堂勇
- 关键词：MONTECARLO模拟R软件
- 台湾地区对中国大陆的真实投资强度研究——基于消费、投资和进出口对台湾地区向大陆投资产生需求角度的分析被引量：1
- 2017年
- 本文以2005年1月到2016年7月期间,台湾地区对大陆的投资强度、中国大陆对世界各大洲的进出口强度、大陆的月度同比消费增长率和内资固定资产投资增长率的月度数据为样本,从中国大陆的消费、内资固定资产投资和进出口对台湾地区向大陆投资产生的需求角度,基于误差修正模型(ECM)分析台湾地区对大陆的真实投资强度。研究表明,大陆的消费和内资固定资产投资产生的投资需求大约分别占台湾地区对大陆投资总额的15.65%和20.37%,因此其对大陆的真实投资强度大约为名义投资强度的36.02%,而大约63.98%的台湾地区对大陆的投资额由转口贸易(进出口)的需求引起。
- 李生杰刘堂勇
- 关键词：ECM转口贸易
- 中美股市联动性研究
- 2010年
- 本文将中国股市依据开放程度分成三个不同阶段，分别研究其跟美国股市的联动性。主要运用Granger检验方法，结果表明随着中国股市开放程度的加强，中美股市的联动性不断加强，但是Johansen检验结果又他们之间不存在长期的均衡关系，中美股市仍然是两个分离的市场。
- 刘堂勇
- 关键词：联动性VAR模型
