薛奕达
- 作品数:5 被引量:6H指数:2
- 供职机构:同济大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金:国家自然科学基金上海市教育委员会重点学科基金更多>>
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- 供应链延迟战略价值定量分析——蒙特卡罗下的奇异期权估价
- 2008年
- 对延迟战略建立两阶段决策模型,分半成品有无残值两种情况,从实物期权的视角运用金融学中期权定价理论对延迟战略的期权价值进行分析。将生产商传统生产方式下的收益类比为购买标的证券的收益,采用延迟战略的收益类比为标的于该证券的期权收益,并假设产品价格随机游走。通过分析发现延迟战略的收益相当于奇异期权的回报。并且半成品没有残值是存在残值的特殊情况。进一步运用蒙特卡罗模拟方法定量地对延迟战略的期权价值进行参数分析和成本—收益分析。文章将动态的风险管理和对灵活性价值的度量引入决策过程,研究结论能给延迟战略投资决策提供借鉴。
- 李江薛奕达霍佳震
- 关键词:供应链实物期权奇异期权蒙特卡罗模拟
- 基于波动率指数的期权对冲策略研究被引量:3
- 2009年
- 波动率指数反映了期权投资者对未来市场波动性的预期,被用作衡量市场风险的重要依据。试图应用波动率指数来构建一种风险收益特性类似于债券的期权投资策略,即寻找市场中隐含波动率较相应的波动率指数高估或低估的期权品种并进行建仓,再用标的现货使组合保持delta中性。最后采用香港恒生指数期权数据进行了实证分析,结果显示该策略具有一定的实用价值,对期权投资具有一定的参考意义。
- 赵建薛奕达
- 关键词:波动率指数套利指数期权程序化交易
- 等鞅测度下的供应链期权合同平价被引量:1
- 2008年
- 研究供应链期权合同间的关系,通过引入资产定价的"鞅"方法,借助测度理论,以供应链达到协调为前提,分析看涨、看跌期权合同的关系,得到等鞅测度下供应链看涨-看跌期权合同平价公式及相关结论,该结论可以为供应链合同选择以及合同组合定价提供新思路.
- 霍佳震薛奕达
- 关键词:合同定价
- 供应链延迟战略价值定量分析——蒙特卡洛下的奇异期权估价
- 对延迟战略建立两阶段决策模型,从实物期权角度运用金融学中期权定价理论对延迟战略的期权价值进行分析。将生产商传统生产方式下的收益类比为购买标的证券的收益,采用延迟战略的收益类比为标的于该证券的期权收益,并假设产品价格随机游...
- 薛奕达霍佳震
- 关键词:实物期权奇异期权蒙特卡罗模拟
- 文献传递
- 供应链期权合同的分类、整合和转换被引量:3
- 2007年
- 提出供应链合同的分类方法,通过设置合同的参数将各类带有期权性质的合同整合在一起,并采用举例的方式给出合同间相互转换的方法,为供应链决策者选择合同提供思路。
- 霍佳震薛奕达