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监管资本的适度性研究——基于我国上市银行的实证分析被引量：9: 2009年; 既有文献大都研究银行资本监管的有效性,而对监管资本的适度性则关注不够。为此,文章提出了一种能体现银行实际风险水平的经济资本测度方法,它反映了银行应该持有的资本数量,通过对经济资本与监管资本(银行实际持有资本)的比较,能够判断商业银行监管资本的适度性。对我国14家上市银行的实证研究发现,我国上市银行虽然满足了法定最低监管资本要求,但总体来讲,监管资本仍不足以缓释银行的实际风险。; 杨继光刘海龙; 关键词：监管资本经济资本

商业银行经济资本测度方法及其应用研究: 随着金融全球化和自由化进程的不断推进，国际银行业面临着越来越多的风险种类和越来越高的风险水平，银行体系的稳定性受到严重威胁。相应的，银行管理的重点由传统的资产负债管理逐步过渡到全面风险管理。银行的经营管理理念也发生了两个...; 杨继光; 关键词：商业银行贷款定价存款保险定价; 文献传递

关系融资、信息分享与银行激励被引量：3: 2008年; 基于信息不对称假设的现行金融中介理论忽视了信息分享的重要性,提出了关系型融资模型。表明在一定的成本约束下,银行间有激励进行关于各自关系型客户信息的分享。银行关系型客户的比例越高,其信息分享的规模经济效应越明显,但由于信息分享降低了从垄断信息获取"信息租金"的比较优势,银行进行信息分享的激励会越来越弱。; 许友传何晓光杨继光; 关键词：关系型融资信息不对称信息分享激励机制

基于交易头寸的银行市场风险测度方法——以银行间同业拆借市场为例被引量：6: 2007年; 基于对称分布假设的市场风险测度方法往往都不对交易头寸的性质进行区分,忽视了不同性质交易头寸市场风险的显著差异和对市场因子不对称尾部特征的专门拟合。本文以银行间同业拆借市场为例,给出了不同性质交易头寸的市场风险测度方法,用基于广义误差分布假设的ARMA-GARCH模型分别拟合了同业拆借市场利率不对称的尾部特征,测度了我国各类商业银行该项业务的市场风险和风险结构,为商业银行市场风险测度与管理提供了一般性的模型构造和评价方法。; 许友传何佳杨继光; 关键词：标准法同业拆借市场经济资本

基于期权的商业银行总体经济资本测度研究: 本文基于期权定价方法和在险价值原理,提出了两种新的商业银行总体经济资本测度方法,并给出了相关参数的估计方法和计算步骤。与自下而上的经济资本测度相比,我们的测度方法不仅能够反映宏观经济和市场环境变化的影响,且能体现出银行的...; 杨继光刘海龙; 关键词：期权定价商业银行; 文献传递

商业银行组合信用风险经济资本测度方法研究被引量：42: 2009年; 信贷组合信用风险的经济资本测度是《新巴塞尔资本协议》信用风险内部评级法实施的关键。渐近单因子模型是信贷组合信用风险经济资本测度的基础模型,但它假定:(1)信贷组合能完全分散异质风险;(2)组合风险只与单一系统风险因子相关;(3)条件违约独立性。从务实的角度来看,这些假设过于严格,忽略了信贷组合的借款者集中风险、部门集中风险和信用传染风险。为获得相对准确的组合经济资本测度,需要对三种风险分别进行"调整"。目前,针对借款者集中风险的调整方法有HHI指数和分散化调整技术;部门集中风险的调整方法有多因子模型、扩散因子模型和二项式扩展技术;信用传染风险的调整方法有基于二项式扩展技术的信用传染模型和扩展的多因子调整模型。本文对这些测度与调整方法的原理及其适用性等进行了系统分析与比较研究,争取为我国商业银行选择和开发适合的经济资本测度模型提供有益的借鉴,为信用风险内部评级法在我国的实施提供一定的启示。; 杨继光刘海龙; 关键词：信用风险经济资本

商业银行总体经济资本测度方法比较研究: 2009年; 总体经济资本测度是商业银行实施《新巴塞尔资本协议》的关键。本文比较研究了商业银行总体经济资本的两种测度方法:资产波动法和收益波动法,分别介绍了两种测度方法的基本原理、计算步骤以及各自的应用范围和侧重点,并对两种方法相对应的经济资本加总技术,如搭积木法、椭圆分布法、Copula连接函数方法、多因子模型和混合多因子模型等进行了比较研究。; 杨继光刘海龙; 关键词：商业银行经济资本

基于内生经济增长的我国养老保险制度模型被引量：2: 2008年; 结合我国现行的养老保险制度安排,在一般均衡的框架下构建了一个三期的动态内生经济增长模型,模拟计算了我国2000~2060年的经济增长路径,发现人口老龄化对物质资本积累和人力资本投资具有不同的效应.完全基金制下的人力资本投资低于现收现付制,而物质资本积累高于现收现付制.完全基金制下的经济增长速度先是高于现收现付制,而后则低于现收现付制.; 杨继光刘海龙许友传; 关键词：养老保险制度现收现付制基金制内生经济增长

基于第三方提供反担保的信用担保期权定价被引量：5: 2008年; 担保公司为维持自身的生存与可持续发展,通常要求被担保企业或被担保企业寻求的第三方提供反担保,这就要求在定价中定量刻画反担保对信用担保活动的风险缓释作用和缓释程度.针对这一操作中非常流行的现象,考虑了第三方提供反担保条件下的信用担保定价问题,并给出了基于连续时间金融的二元等价鞅测度变换的期权定价方法,从而为提供反担保条件下的信用担保定价提供了理论上的准备和技术上的支持.; 许友传杨继光; 关键词：反担保期权定价

基于期权的商业银行总体经济资本测度研究: 2008年; 本文基于期权定价方法和在险价值原理,提出了两种新的商业银行总体经济资本测度方法,并给出了相关参数的估计方法和计算步骤。与自下而上的经济资本测度相比,我们的测度方法不仅能够反映宏观经济和市场环境变化的影响,且能体现出银行的内部经营和风险管理能力,也能反映银行管理者的风险偏好。同时,它还与在险价值资本测度的目标一致,揭示了经济资本的期权本质。估计方法比较简单,所需数据容易获得,估算结果为商业银行风险管理和资本结构决策提供了参考。; 杨继光刘海龙; 关键词：期权定价商业银行

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杨继光