王涛
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 供职机构：浙江工商大学统计与数学学院更多>>
- 发文基金：浙江省高校人文社科重点研究基地项目浙江省自然科学基金全国统计科学研究计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 财务困境预测模型的实证分析与改进——基于中国上市公司的研究被引量：1
- 2012年
- 本文利用2010—2012年沪深两市中被ST的47家公司和47家非ST公司的财务指标,根据中国资本市场的实际状况,构建了一个系数与变量修正后的Z-score模型;然后建立一个以现金流量为基础的财务预警统计模型,共同构建财务困境预测模型组合。实证研究表明:整个预测系统的准确率较高,ST公司在T-2年前被成功预测的概率为82.98%,配合现金流财务预警模型,准确率进一步提升。所以该预测模型组合具有较大的使用和研究价值。
- 华璟阳王涛宋驾玲
- 关键词：财务困境多元判别分析Z-SCORE模型
- 非独立序列的POT模型及其在汇率风险中的应用
- 2015年
- 应用极值理论计算风险值要求数据服从独立同分布的前提假设,但在实际的金融时间序列中并不满足这样的条件。为了解决该问题,可以引入极值指标,并利用除串法,重新对超阈值数据建立POT模型,对VaR和CVaR进行估计。利用美元兑人民币汇率数据进行实证分析,结果表明:利用除串法对超阈值的极值数据进行处理后,计算所得VaR和CVaR较未除串均有所降低,且在低置信水平(≤97.5%)下下降幅度比较明显;在高置信水平(≥99%)下运用失败率检验除串后的模型比较理想,并且较低的风险值能使用于缓冲损失的准备资金得到有效利用。
- 蔡光辉王涛刘顺祥
- 关键词：汇率独立同分布POT模型
- 关于股票收益率影响因素的研究——基于对沪深两市公司数据的实证分析被引量：2
- 2012年
- 以沪深股票市场为研究对象,着重选取其中具有代表性的行业,探究企业规模、流动性、累计盈利能力、上市地点等指标对公司股票回报率的影响程度,利用STATA软件回归分析以获得实证分析结果。从面板数据的结果来看,企业规模和流动性两个指标能够较好地解释股票回报率,而其他指标与股票回报率并无显著关系。
- 王涛华璟阳戴金拓
- 关键词：股票收益率流动性实证分析
