徐漫
- 作品数：2 被引量：17H指数：2
- 供职机构：北京理工大学管理与经济学院能源与环境政策研究中心更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理环境科学与工程更多>>
- 基于Black-Litterman法的我国养老金组合管理研究被引量：10
- 2016年
- 从20世纪60年代开始,组合管理理论一直以均值方差模型为基本框架,利用资产回报率的均值表征资产收益,利用资产收益率方差表征风险,使投资组合的配置方法得以量化。但均值方差模型也存在对于输入数据敏感度较高的缺陷,使得模型的准确程度无法保证,限制了均值方差模型在养老金管理领域的运用,为了克服均值方差模型的缺陷,本文首先从均值方差理论的市场均衡组合出发,利用均值方差模型,根据养老金投资者的投资需求找出该时点的最优组合,使投资者能够根据主观看法调整组合配置,通过引入Black-Litterman法,设立相对确信度变量,使投资者能通过更新信息来调整投资组合。
- 徐漫马晓微胡泽元
- 关键词：养老金均值方差模型
- 中美居民消费直接碳排放核算及比较被引量：7
- 2015年
- 近些年越来越多的研究证实,居民消费碳排放已经成为碳排放的主要增长点之一,因此从居民角度研究碳排放对节能减排有重要的意义。居民生活引致的碳排放包括两个部分:一部分是居民消费直接消耗能源导致的碳排放;另一部分是"衣食住行"等生活消费导致的间接碳排放。基于碳排放系数方法,对中美两国居民2002年、2005年、2007年、2010年居民生活消费中的直接碳排放进行了定量的核算,在测算的基础上比较分析其异同。结果表明:(1)中国居民居住碳排放主要集中在煤炭和电力两大方面,美国居民居住碳排主要集中在电力和天然气两个方面;(2)天然气和电力成为中国居民居住碳排放量的两个增长点;(3)两国居民交通碳排放量占比均较大,但是中国居民交通碳排放仅为美国居民碳排放量的八分之一;(4)现阶段中国居民消费直接碳排放量均逐年上涨,美国居民近些年则呈现略微下降趋势;美国居民直接碳排放量是中国居民直接碳排放总量的约3倍左右。
- 马晓微杜佳叶奕徐漫
