聂志平
- 作品数：3 被引量：0H指数：0
- 供职机构：浙江财经大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- CGMY-LIBOR随机动态模型的遗传优化算法参数估计方法研究
- LIBOR利率作为国际金融市场上重要的基准利率,对其所服从的随机过程建模准确与否成为以LIBOR利率为标的的利率衍生产品定价正确与否的前提条件和关键因素。金融市场中对LIBOR利率所服从的随机过程基本上都采用标准LIBO...
- 聂志平
- 关键词：参数估计
- 文献传递
- 复合实物期权视角的企业R&D项目评价模拟计算
- 2016年
- 文章基于美式复合实物期权视角,运用美式期权最小二乘蒙特卡罗模拟方法对企业多阶段R&D项目评价问题进行深入分析。研究结论认为,多阶段多投资时点的企业R&D投资项目一般具有很强的复合实物期权特征和美式期权价值结构;实证结果表明,相对于常用的Geske两阶段评价美式期权计算模型,本文提出的评价方法具有更强的收敛稳定性。
- 刘凤琴聂志平刘利莉
- 关键词：R&D项目复合实物期权美式期权定价最小二乘蒙特卡罗模拟
- 非标准化Libor市场模型研究与评述
- 2015年
- Libor利率作为全世界最为成熟的银行间利率,已经在金融资产定价和风险度量中发挥着越来越重要的作用,因此,对Libor利率动态过程的模拟显得尤为重要。主要针对标准Libor市场模型存在的应用局限和不足从三个方面对近期的Libor市场模型的扩展研究做分析与评述。首先,分析评述将随机波动过程引入到标准Libor市场模型中形成的SV-LMM模型;其次,研究一般跳跃或机制转换Libor市场模型;最后,研究评述Lvy-LMM模型。研究结论认为:基于跳跃的Libor利率动态过程越来越明显,将随机波动和Lvy过程同时引入到标准Libor市场模型中能够很好地拟合市场中的尖峰厚尾、左肥尾以及波动率微笑或偏斜特征,将成为今后对Libor利率所服从随机过程建模的重要研究方向。
- 刘凤琴聂志平
- 关键词：随机波动率
