陈伟
- 作品数：5 被引量：14H指数：2
- 供职机构：中兴通讯股份有限公司更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- A股牛熊市特征及追涨杀跌交易策略实证研究被引量：2
- 2017年
- A股市场具备牛熊市特征,牛市平均日收益率显著大于熊市平均日收益率。追涨杀跌交易策略通过分析A股股票市场历史阶段平均日收益率,识别出当期市场处于牛市市场或熊市市场,确定下一交易日多空持仓类型。追涨杀跌交易策略交易结果能够获得显著的超额收益,对随机漫步市场有效理论提出挑战。选取参数K=10日,对上证指数25年多的历史数据回测,追涨杀跌交易策略可以获得了约7000倍的复利模拟收益。
- 陈珂陈伟
- 关键词：交易策略证券投资上证指数股票市场
- 新增开户数与股票收益相互影响及交易策略实证研究被引量：2
- 2016年
- 通过对2003年1月至2016年5月共161个月上证指数、深圳综指和新增开户数的月度数据进行统计分析，发现新增开户数与上证指数和深圳综指线性正相关，新增开户数提前指数2—3个月见顶，股票收益刺激新增开户，新增开户能够在4个月内显著推动股票收益；基于新增开户数作为指标的韭菜交易策略，策略收益比标的自身收益的波动显著减少，并存在超额收益，策略月度夏普比率大约是标的自身月度夏普比率的2倍。
- 陈珂陈伟
- 关键词：证券投资交易策略上证指数
- A股股价随机特征及盯价交易策略实证研究被引量：1
- 2016年
- A股市场股价涨跌幅存在明显的尖峰、长尾和正偏态等非正态随机特征,随着股票市场交易时间周期越短,尖峰、长尾和正偏态等随机非正态特征越加显著。股价交易价格在上涨区和下跌区时,收盘价具有明显的分别跟随最高价和最低价行为特征,据此设计盯价交易策略。盯价交易策略交易指示信号具有显著交易优势,交易结果也具优势。交易周期越短,策略交易优势随着增强。据盯价交易策略交易,历史数据回测显示策略能够穿越牛熊,投资者可获得超额收益率。盯价交易策略可以作为投资者参考工具,但不是交易圣杯。
- 陈珂陈伟
- 关键词：随机游走证券投资交易策略上证指数
- 单均线交易策略在A股的实证研究被引量：5
- 2016年
- 均线交易策略是传统的交易策略,对传统均线交叉交易策略的快速均线直接使用当周期收盘价,把传统均线交叉交易策略简化成单均线交易策略,MA20(20日)单均线交易策略在A股上证指数1990年12月19日至2016年2月18日共约25年在不计算手续费的情况下可以获得约1500倍收益,大幅显著高于上证指数约30倍的同期涨幅。对每次完整交易扣除1%手续费和滑点等交易成本后,MA20策略收益率下降-90%,MA5策略收益率下降-99.8%,频繁交易的手续费和滑点等交易成本成为决定最终总收益的最显著影响因素。对于MA20策略,使用凯利公式和改进的凯利公式计算最佳仓位,收益反而大幅度减少,改进的凯利公式计算的最佳仓位甚至出现爆仓风险。通过不同杠杆回测对比,2.5倍杠杆收益率表现最佳。
- 陈珂陈伟
- 关键词：均线交易策略证券投资
- 我国保险信用识别及其体系建设被引量：7
- 2004年
- 在现实非理想的市场条件下,每个“经济人”要想实现自身的最大经济利益,就必须履行“诚信”的基本道德要求。亚当?斯密的“经济人”理论同样适用于我国的保险市场,不同的经济利益主体在保险市场上为了实现自身最大的经济利益而进行着不完全信息重复博弈,在博弈的过程中保险信用信息的重要性逐渐被显现出来。然而,我国目前尚未建立保险信用体系,构建我国保险信用体系已成当务之急。
- 陈伟林燕娟
- 关键词：保险市场市场经济保险业保险监管
