姜奎
- 作品数：3 被引量：5H指数：2
- 供职机构：安徽工程大学数理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 带有劳动收入的最优消费和投资问题研究
- 在金融研究领域中,最优消费和投资问题一直以来都备受关注,是国内外学者研究的一个最基本的问题。近些年,研究者更侧重考虑多种因素对投资者的消费投资策略选择的影响,比如劳动收入。然而,在现实的生活中投资者都要面临各种背景风险,...
- 姜奎
- 关键词：最优消费投资通货膨胀HJB方程
- 文献传递
- 基于通胀和劳动收入的最优消费投资问题研究被引量：2
- 2016年
- 在消费篮子价格完全可观察下,考虑通胀与劳动收入对投资者最优消费投资的影响.首先,将投资者的生命周期分为就业阶段和退休阶段,分别建立两个阶段对应的随机控制数学模型;其次,利用随机控制方法推导出相应的HJB方程,并在CRRA(常相对风险厌恶)效用的情形下,获得最优化问题值函数显式解;最后,在给定参数的条件下进行数值模拟,分析了通胀因素对投资者的消费投资策略的影响.
- 姜奎费为银杜宏俊
- 关键词：通胀最优消费投资HJB方程
- 带有劳动收入的最优消费和投资问题研究进展被引量：1
- 2016年
- 现代投资组合理论一直是金融工程中活跃的研究方向.首先阐述了消费-投资组合问题的研究现状,介绍了不同时期国内外学者的研究成果和方法,接着较为详细地论述了带有劳动收入的最优消费和投资组合问题并给出了所要研究的模型,即含有时变的投资机会和动态劳动收入的模型,最后给出所要研究模型在通胀环境和Knight不确定下的拓展框架.
- 梁勇费为银姜奎
- 关键词：投资组合HJB方程通货膨胀
