陈红伟
- 作品数：3 被引量：18H指数：3
- 供职机构：华侨大学商学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 上市公司信用风险的KMV模型分析被引量：6
- 2009年
- 为研究KMV模型在中国上市公司信用风险定价与度量的适用性问题,选取2004年至2007年260家上市公司的财务指标与股票价格所组成的面板数据,对该模型所揭示的负债资产比、资产波动率和信用风险之间存在的两个内联关系进行实证分析,结果表明:负债资产比与信用风险存在正向关系,资产波动率与信用风险也存在正向关系,得出该模型在对中国上市公司的信用风险定价与度量中具有较高的适用性和精确性的结论。
- 高扬敏陈红伟陈刚
- 关键词：信用风险KMV模型面板数据
- 中国中小商业银行流动性紧缺的原因与对策被引量：3
- 2009年
- 为探讨中国中小商业银行流动性紧缺的问题,通过面板数据分析,反映出中小商业银行资产负债结构单一、过于依赖利息收入,认为从紧的货币政策,净出口额增幅的减少,银行自身对高收益资产配置的追求是产生这些银行流动性紧缺的原因,提出加快调整资产负债结构,大力发展非利息业务,合理调整存贷结构,实施信贷资产证券化和完善流动性风险监控机制等对策建议。
- 陈红伟张海雷赵旭凯
- 关键词：资产负债结构货币政策
- 基于KMV模型的我国上市公司信用风险实证研究被引量：9
- 2008年
- 我国目前对KMV模型在我国的适用性研究大多是对T′+1年(下一年,下同)信用风险预测的有效性进行研究,并未对T′+2年(未来第二年,下同)信用风险预测的有效行进行研究,本文经过大量的实证研究表明:经过提高公司资产价值估值精度的KMV模型能显著增强对我国上市公司T′+2年的信用风险识别能力,我们可以设立T′+1年与T′+1+2年(未来两年,下同)两条信用预警线,来监控上市公司的信用状况变化。
- 陈红伟陈福生
- 关键词：信用风险违约距离
