林雨菲
- 作品数：2 被引量：40H指数：2
- 供职机构：中国人民大学汉青经济与金融高级研究院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国A股市场动量效应和反转效应:实证研究及其理论解释被引量：18
- 2012年
- 本文模拟上证180指数交易,通过考察动量和反转策略的收益情况验证中短期动量效应和反转效应的存在性,并分析不同市场形势下的效应差异,之后根据流通市值将A股市场划分为大盘股和小盘股,探讨交易量冲击和收益率冲击下的股价反应不足或过度反应与动量或反转效应之间的关系。论文在BSV模型和HS模型的基础上,对动量和反转效应的形成机制提供一个可能的解释。
- 谭小芬林雨菲
- 关键词：动量效应A股市场
- 中国A股市场动量效应和反转效应的实证研究及其理论解释被引量：22
- 2012年
- 本文通过模拟上证180指数交易,考察动量和反转策略的收益情况来验证中短期动量效应和反转效应的存在性,并分析不同市场形势下的效应差异。然后,按照流通A股总市值对大盘股和小盘股,分析对交易量冲击和收益率冲击的反应不足和过度反应与短期动量和反转效应之间的关系,并对动量和反转效应的形成机制提供合理的解释。
- 谭小芬林雨菲
- 关键词：动量效应A股市场
