高扬
- 作品数：2 被引量：6H指数：1
- 供职机构：同济大学理学院数学系更多>>
- 发文基金：国家重点基础研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 连续支付美式分期付款期权的计算被引量：6
- 2008年
- 为了研究连续支付分期付款美式期权的定价问题,以看涨期权为例,采用对冲的方法建立了此类期权定价的偏微分方程模型.模型中的方程是一个非齐次的Black-Scholes方程,其非齐次项为期权的分期付款率.根据金融意义,连续支付分期付款美式期权的定价问题是一个自由边界问题,含有最佳终止边界和最佳实施边界2条自由边界,从而把偏微分方程模型转化为相应的变分不等方程模型,然后用有限差分方法给出了此类期权价格的数值解,并分析了不同参数值的情况下最佳终止边界和最佳实施边界的位置及性质.结果表明看涨期权的最佳终止边界单调非减,而最佳实施边界则单调非增.
- 高扬梁进
- 关键词：变分不等方程
- 跨国公司债券的PDE定价分析
- 2012年
- 根据Black-Scholes理论,利用Merton模型,在汇率和国内外公司资产都满足随机过程的假定下,分别建立了跨国公司本国和外国债券的偏微分方程(PDE)定价模型,并得到了定价的半封闭解,从而比较了在本国和国外发行债券的利差。在此基础上,进行了计算数值,并对汇率风险和参数进行了分析。
- 高扬梁进
- 关键词：跨国公司外国债券债券定价
