许雅妮
- 作品数：2 被引量：5H指数：1
- 供职机构：福州大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：福建省社会科学规划项目教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理哲学宗教更多>>
- 利用高频数据和copula度量资产组合市场风险:建模与实证被引量：4
- 2016年
- 利用realized GARCH模型纳入高频信息,通过copula函数描述资产收益之间的复杂相依关系,构建资产组合市场风险度量的copula-realized GARCH模型,并以上证综指和深证成指的等权重组合进行实证分析。实证结果表明,用学生t-copula函数描述上证综指和深证成指收益序列之间的相依关系比较恰当,与常用的GARCH模型和GJR-GARCH模型相比,学生t-copula与realized GARCH相结合的模型提供相对可靠、更具效率的VaR估计以及更准确的ES估计。因此,资产组合市场风险度量有必要同时考虑高频信息和复杂相依关系。
- 唐振鹏黄友珀许雅妮
- 关键词：金融工程市场风险度量
- 下调存款准备金率对商业银行股价的影响研究被引量：1
- 2013年
- 中国人民银行自2011年以来3次下调存款准备金率,表明了货币政策的转向,其目的在于防止经济的过快下滑。同时,存款准备金率下调会对商业银行的经营管理、盈利能力以及股票收益率产生一定的影响。文章收集了5家大型商业银行和7家全国性股份制商业银行的股票日收益率数据,运用事件研究法来研究下调存款准备金率宣布前后对商业银行股价的影响,结果表明,除了第一次存款准备金率下调对商业银行股价具有较大的影响,其他两次影响并不明显。
- 许雅妮
- 关键词：存款准备金率商业银行股票收益率事件研究法
