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孙志凌

作品数：1 被引量：11H指数：1
供职机构：中央财经大学更多>>
发文基金：国家自然科学基金更多>>
相关领域：社会学经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理
  • 1篇社会学

主题

  • 1篇中国农产品
  • 1篇套期
  • 1篇套期保值
  • 1篇套期保值比率
  • 1篇农产
  • 1篇农产品
  • 1篇期货
  • 1篇期货套期
  • 1篇期货套期保值
  • 1篇最优套期保值
  • 1篇最优套期保值...
  • 1篇基差

机构

  • 1篇中央财经大学

作者

  • 1篇谢幽篁
  • 1篇王辉
  • 1篇孙志凌

传媒

  • 1篇统计研究

年份

  • 1篇2012
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
中国农产品期货套期保值非对称效应研究被引量：11
2012年
为了更好地发挥农产品期货的避险功能,本文考察了基差和"消息"对期货套期保值比率的非对称影响。本文选取了2008年5月至2012年2月的大豆、棉花、白糖和菜油四种代表性农产品的期现货数据进行实证分析,结果表明:①4种农产品期现货对数价格都是非平稳的,并且存在协整关系,协整向量靠近(1,-1),从而套期保值过程中有必要考虑基差的影响;②基差和"消息"对期现货的对数收益的波动率以及相关系数均存在非对称效应;③对于样本内估计和样本外预测结果,与静态模型以及DCC-GARCH模型相比,考虑基差和"消息"的非对称效应模型能更大程度地降低风险,因此套期保值过程中基差和"消息"的非对称效应不可忽略。
王辉孙志凌谢幽篁
关键词：最优套期保值比率基差
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共1页<1>
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