姚定俊
- 作品数：28 被引量：35H指数：3
- 供职机构：南京财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学更多>>
- “保险+期货”的套期保值比率和绩效评估研究--以黄玉米为例被引量：4
- 2022年
- 以2015年1月5日至2020年2月28日大连商品交易所黄玉米期货合约和三级黄玉米现货为样本,使用OLS、B-VAR、GARCH等模型计算套期保值绩效,确定最优套期保值比率。研究发现:保险公司只要参加套期保值,皆可降低风险;OLS模型确定的套期保值比率具备最佳的套期保值效果;延长套期保值期限可获得更强的套期保值效果;农业保险对应“保险+期货”的套期保值期限远长于经销商等主体时,风险降低效果显著;我国期货市场的有效性还有待提高,保险公司在参与“保险+期货”时须保持谨慎。
- 姚定俊张路程恭品
- 关键词：套期保值绩效OLS模型
- 基于RF-LSMA-SVM模型的中小微企业信用风险评价研究
- 2023年
- 针对中小微企业的融资难问题,应对传统的信用风险评级方法进行改进。本文以我国2021年新三板中小微企业为样本,加入管理层角度的新指标,使信息更加完整。另外改进了经典的黏菌算法(SMA),结合基础支持向量机模型(SVM)进行参数优化,建立了RF-LSMA-SVM模型,考察信用风险判定问题。结果表明,管理层各角度、企业偿债能力和企业盈利能力等方面的指标对于信用风险均具有一定的解释能力,而企业的客户结构和企业性质是冗余信息。在大数据背景下,银行和中小微企业可以利用所构建的RF-LSMA-SVM模型进行信用风险评级来增强分类能力。本文研究结果补充了信用风险评级指标,也完善了评级模型,对提高评级准确性具有启示意义。
- 姚定俊顾越陈威
- 关键词：信用风险评价支持向量机算法
- 二类相依风险模型下的破产概率上界
- 本文首先分别用二个滑动平均模型去模拟盈余过程。在常值利率的作用下，研究该类模型的破产概率。通过构造鞅的方法，得到了无限时间下的破产概率的指数型上界。并且将得到的结论与已有的部分相关研究成果作了对比。然后，分别用二个任意有...
- 姚定俊
- 文献传递
- 基于DEJD模型的人口寿命预测及SM债券定价
- 2022年
- 人口老龄化背景下的长寿风险,将会给国家养老保障体系带来极大的经济负担.如何度量和管理长寿风险,已成为近年来世界各国关注和研究的焦点.本文基于我国人口死亡率数据,在Lee-Carter模型的基础上,引入DEJD模型刻画时间序列因子的跳跃不对称性,并证实了DEJD模型比Lee-Carter模型在拟合时间序列因子时更为有效.此外,本文利用DEJD模型预测出我国人口死亡率数据,进而给出了SM债券在我国的市场价格,为SM债券在我国的推广提供了重要参考.
- 卞华斌童馨乐姚定俊
- 关键词：长寿风险
- 分红及若干相关随机控制问题研究
- 在运筹学研究中，最优化问题研究已经有了比较长的历史，他们关注的主要问题是寻求最优的策略，使得成本最小化或者利润最大化，容易理解，类似的最优化问题在金融数学中也经常遇到．因为，经济金融问题往往也是寻找最优控制问题．公司管理...
- 姚定俊
- 关键词：保险金融随机控制对偶模型汇率市场
- 文献传递
- 有投资回报的更新风险模型的破产概率的上界(英文)被引量：1
- 2007年
- 研究了在投资回报过程为指数勒维过程的情形下的更新风险模型的的破产问题．通过构造一个和破产时刻有关的上鞅,得到了终极破产概率的鞅上界,并用数值方法考察了理赔间隔的分布对破产概率的影响．
- 徐林汪荣明姚定俊
- 关键词：更新风险模型破产概率鞅方法
- 跳扩散模型下权益指数年金的定价(英文)
- 2008年
- 权益指数年金收益在最小保证基础上,能参与特定权益的收益.通常权益指数年金定价是在假设权益指数遵从Black-Scholes模式下进行的,但是一些例外事件(比如,重大的政治事件)的发生,会导致价格的巨幅波动,这个假设并不合理.因此本文研究了权益指数在跳扩散模型下权益指数年金的定价问题.运用Esscher变换方法得到了点对点指数收益方法下权益指数年金定价的显示解,并对结果作了敏感性分析.
- 钱林义朱利平姚定俊
- 关键词：权益指数年金ESSCHER变换参与率点对点跳扩散过程
- 数理金融研究前沿与公司理财问题探讨
- 2013年
- 公司理财是金融学研究生基础课程之一,本文结合当前数理金融学研究前沿,用数学的语言阐述公司理财学关心的最优投资,融资和分红策略问题。文章强调学术研究和课堂教学相结合,激发学习兴趣,拓展学生视野。
- 姚定俊
- 关键词：公司理财数理金融教学
- 马尔科夫调节风险模型下的最优投资策略:最大化终端效用(英文)被引量：1
- 2013年
- 本文用跳–扩散模型模拟保险公司的盈余过程,并允许该盈余在由1个无风险资产和N个风险资产组成的金融市场上进行投资.盈余过程和资产价格过程模型中的参数皆受到一个可观察的有限状态连续马尔科夫过程的影响.为了最大化终端效用,我们寻找最优的投资策略,借助HJB方程等工具问题得到解决.当公司的效用函数为指数型时,我们给出了最优投资策略与其对应的值函数的显示表达式,以及相关的经济解释.Browne(1995)和Yang和Zhang(2005)的一些结论得到推广.
- 姚定俊钱林义程恭品
- 关键词：最优投资策略效用函数HJB方程
- 常利息力影响下跳扩散模型的分红问题(英文)
- 2011年
- 本文中用常值利率驱动下的经典跳扩散模型模拟保险公司的盈余过程,研究了该模型在带壁分红策略下的若干问题.首先得出破产前分红折现的高阶矩所满足的积分微分方程,并在指数分布的情况下借助合流超几何函数给出了方程的显式解.其次关于破产前聚合分红得到了一些令人满意的结果,这些结果甚至对一般的分布都成立,另外讨论了分红流的次数和额度.最后研究了指数分布时破产赤字折现期望问题.本文的部分结论深化了精算学中一些已有研究成果.
- 丁芳清姚定俊
- 关键词：跳扩散模型分红积分微分方程合流超几何函数
