王云
- 作品数：5 被引量：1H指数：1
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- 发文基金：上海市哲学社会科学规划课题上海市浦江人才计划项目上海市教育发展基金会晨光计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于随机回收率的信用违约互换定价
- 随着信用违约互换的正式落地，它作为风险对冲的主要工具，越来越受到投资者的青睐。但是2015年债券市场发生的一连串信用风险事件，对我国金融市场的稳定性产生重大的影响，信用违约互换的推出能够帮助市场投资者转移信用风险，并且锁...
- 王云
- 关键词：信用违约互换
- 一类非线性模型下的最优分红和风险控制策略被引量：1
- 2017年
- 本文用一类非线性模型模拟公司的资产过程,该模型反映了经营成本与业务规模之间的相关关系.假设公司可以通过调整业务规模、分红和融资控制资产过程,在控制过程中消耗比例交易费用和固定交易费用.在最大化公司价值的目标下,我们借助随机控制方法给出了最优的控制策略及值函数的显式解.结果显示,控制策略由模型参数共同决定,公司应当采用脉冲策略进行分红,资产增加时应扩大业务规模,当且仅当交易费用相对较小时选择脉冲策略进行融资以避免破产.
- 姚定俊王云范堃
- 关键词：非线性模型分红融资
- 等额本息还款法问题讨论
- 2017年
- 《利息理论》是一门非常实用的经济类课程,所涉内容与日常生活紧密相关,在实际教学中应当尽量结合金融实践分析问题,避免进入重视数学公式而忽视经济意义的误区。等额本息还款法是《利息理论》中最重要的内容之一。本文将以住房抵押贷款为例,讨论该还款法下的三个基本问题,并分析利率调整对贷款人的影响以及贷款期限的变化对还款的影响。
- 姚定俊王云
- 关键词：利息理论等额本息还款法调息
- 我国股票价格与通货膨胀和货币政策的关系研究
- 中国为应对金融危机采取了一系列刺激经济复苏的政策，但国内通货膨胀率居高不下，存款价值及货币实际购买力显著下降，股票市场也进入了前所未有的低迷期。众多学者开始深入研究中国的股票价格、通货膨胀和货币政策之间的关系。
本...
- 王云
- 关键词：股票价格通货膨胀货币政策
- 文献传递
- 我国股票价格与通货膨胀的关系研究
- 2012年
- 本文先对股票价格与通货膨胀的关系进行了理论分析,发现随着经济的发展,两者之间确实是存在相关关系的。然后选取1992年1月至2011年7月的数据,引入了一个新的估计值--定比化值,得到时间序列数据的动态协整趋势图。再以2005年5月的股权分置改革为界限,将整个样本区间分成前后两个时间跨度相同的时间段进行动态的协整检验。研究发现:在长期股票价格与通货膨胀之间存在协整关系;在短期这种协整的关系具有时间段独立性。再利用相同的样本区间,检验股票市场对通货膨胀是否有规避作用。发现从长期来看,股票市场对通货膨胀有较弱的规避作用,在股权分置改革期间这种规避作用是明显的。
- 王云
- 关键词：股票价格通货膨胀货币政策
