于栋华
- 作品数：11 被引量：32H指数：3
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家科技攻关计划国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理交通运输工程农业科学理学更多>>
- 随机波动模型及其应用
- 该文主要进行了两方面的工作.首先,第三章给出了具有二次扩散形式的期权定价问题的Pourier变换分析.尽管Black-Scholes,Merton(1973)给出了任何资产价值所必须满足的偏微分方程,但求解非常困难.He...
- 于栋华
- 关键词：随机微分方程傅里叶变换暴雨强度公式降雨强度风险分析
- 文献传递
- 金融市场中的时间变换方法及其应用
- 价格和时间都是金融问题的基本变量，但是以往的研究中，人们只关注了第一个变量——价格，忽视了另一个变量——时间。事实上，时间也是非常重要的。它就好像是数学中的坐标系。通常人们都是在笛卡尔直角坐标系中研究问题的，但是，对某些...
- 于栋华
- 关键词：金融市场分数布朗运动资产定价风险值纯保费
- 经济时间资产定价模型被引量：2
- 2011年
- 在常规时间变换研究中所采用的从属概念是建立在独立条件上的,但是价格和成交量之间却是相关的.为了能够将成交量作为价格的随机时间,推广了从属概念,提出了相关从属的定义.相关从属扩大了时间变换研究的范围.继而讨论了相关从属下过程的扩散性质,研究了经济时间上的资产定价问题,结果类似于资本资产定价模型和套利定价模型.最后,利用零贝塔CAPM检验对上海A股市场进行了实证研究,发现经济时间资产定价模型在某些情况下是成立的,并且同样条件下的经济时间模型比日历时间模型的拟合度要高.
- 于栋华吴冲锋
- 关键词：从属资本资产定价模型套利定价模型
- 基于自融资的动态OBPI策略及其应用研究被引量：1
- 2005年
- 对经典的基于期权的投资组合保险(OBPI)策略模型进行了适当的修正,得到了在实际操作中具有自融资特性的动态OBPI策略的模型,并以上证A股指数为投资的风险资产对象,实证研究了其在我国证券市场上应用的情况.结果表明,在我国证券市场上采用自融资的动态OBPI策略是可行的,但在极端的市场条件下有可能出现不能保底的情形;由于我国股市波动较大,投资的收益出现了两级分化;延长投资期限不一定能够增加投资的收益,而相对于市场的收益损失却增加了;投资者越是愿意承担风险,获得的收益将越高,而且相对于市场的收益损失越小.
- 陈湘鹏吴冲锋于栋华
- 关键词：投资组合保险自融资
- 短期降雨预测的随机微分模型被引量：5
- 2004年
- 在Nakakita等的确定型短期降雨预测模型的基础上,利用随机微分方程理论,给出了预测降雨强度的随机模型.通过随机分析理论,求出了随机模型的解,同时研究了求解的近似数值方法和利用Fourier变换转化该随机降雨模型方程为常微分方程组的可行性.最后把文章提出的随机波动模型和Nakakita提出的确定型短期预测模型运用到Nakakita1996年给出的降雨事件中进行预测和比较,效果良好.
- 陈森发张文红张建坤于栋华
- 关键词：随机微分方程傅里叶变换降雨强度
- 针对两类投资者的指数连结型金融产品
- 2009年
- 为了能够同时满足两类风险与收益偏好不同的投资者的理财需求.设计了一种指数连结型集合资产管理产品,其到期收益依据投资期内标的指数的表现.从投资者的角度对产品进行了定价分析,发现两类投资者的存在使得各自的收益都有所改善;此外,从资产管理机构的角度设计了避险策略,按照此策略进行操作能够同时满足两类投资者的风险与收益要求.
- 陈湘鹏刘海龙于栋华
- 关键词：金融产品定价
- 圈钱偏好、非流通股与IPO定价被引量：2
- 2006年
- 在传统信号理论基础上,本文建立了一个用于解释股票市场上的圈钱偏好与IPO定价问题的模型。模型主要基于一个新的假设———发行者对从一级和二级市场得到的资金总额具有特定的偏好,并且发行者出于某种考虑将保留一定股份作为非流通股。本文研究了该假设下,如果投资者自始至终无法知道项目的真实价值,而只能根据发行份额和折价程度来判断项目的真实情况时的IPO定价问题。发行者的这种偏好的实际意义,就是通常所说的圈钱偏好。
- 于栋华陈湘鹏
- 关键词：金融学信号模型IPO非流通股
- 一种动态OD矩阵估计算法的理论及应用被引量：16
- 2003年
- 首先比较几种动态OD矩阵的估计方法(如广义最小二乘法、最大似然法、最小信息量法和极大熵法 ) ,优选出极大熵法 .用组合理论推导出该方法的数学模型 .进一步用拉格朗日乘子法求出模型的隐式解 ;由于实际解需迭代求出 ,文中介绍了一种迭代算法 ,并证明了它的正确性 ;最后 ,把所建立的模型和介绍的算法用于仿真案例和江苏省常熟市的交通诱导系统中 ,效果令人满意 .
- 陈森发周振国于栋华
- 关键词：动态OD矩阵交通管理交通控制
- 随机时间变换下的寿险精算模型被引量：4
- 2010年
- 时间变换方法广泛应用于经济学和金融学领域中,但在保险方面几乎没有涉及.而某些保险问题往往在等间隔的日历时间下的统计性质非常复杂,但是却可以找到某个适度的经济时间,使得在该经济时间标度下,保险问题具有简单清晰的统计结构.因此,引入时间变换方法,就可以简化保险问题.首次将时间变换引入寿险问题中,提出了一种新型的保险产品设计思路,即按照经济时间设计保险产品.给出了经济时间标度下的相应寿险模型的定义、计算,并通过对等价利息力的定义,讨论了不同时间标度下寿险模型的转换关系.最后,进一步给出了时间变换下破产概率问题的结果.本模型可以应用于很多实践问题.
- 于栋华吴冲锋陈湘鹏
- 关键词：生命保险生存年金破产概率
- 利用金融工程技术发展住房金融业被引量：1
- 2002年
- 住房金融对发展房地产业具有重要作用 ,我国的住房金融尚处于起步阶段 ,需要从理论和实践上加以深入研究。从金融工程角度出发 ,提出开发各种住房金融产品乃至住房金融衍生产品 ,可以更好的适应国情 ,满足市场发展和人们消费的要求。
- 于栋华陈淑燕
- 关键词：金融工程住房金融
