高炜
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
- 供职机构：中国矿业大学理学院更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 考虑交易费的欧式看涨期权定价的数值解被引量：1
- 2009年
- 在过去20年里,非线性的Black-Scholes方程已越来越多地引起人们的注意,因为他们考虑到更现实的假设,如交易成本,来自未受保护的资产组合的风险,大型投资者的偏好或流动性市场(这可能会影响到股票价格)的波动率,漂移率和期权本身的价格,从而为期权定价提供了更为准确的方法。在本文中,我们将侧重于一类带有波动率模型的欧式期权的非线性的Black-Scholes方程,其中波动率取决于不同的因素,如股票价格,时间,期权价格和交易成本.对欧式期权来说就是把这个问题转化成带有一个非线性项的对流扩散方程来逼近期权的价格。最后,我们将给出带有各种波动率模型(包括利兰模型和BoyleVorst模型)的欧式期权定价的数值解。
- 孙成同张兴永高炜胡素敏
- 关键词：欧式期权交易成本有限差分法
- 离散条件下标的资产带跳的德尔塔对冲误差研究
- 2012年
- 讨论了离散条件下的德尔塔对冲以及含泊松跳跃的布莱克—休斯模型下期权的定价问题.在布莱克—休斯模型中对冲被假设为连续发生的,当应用于离散的交易时,对冲误差就产生了.考虑到对冲误差,得出一种离散条件下标的资产带泊松跳跃的修正的布莱克—休斯方程和依赖再对冲区间长度的更精确的德尔塔值.
- 高炜周圣武郭珂
