陈学华
- 作品数：26 被引量：416H指数：11
- 供职机构：暨南大学更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金广东省科技计划工业攻关项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学化学工程更多>>
- RAROC方法及证券投资基金绩效评估被引量：17
- 2002年
- 证券投资基金绩效评价 ,对投资者与基金公司都有重要意义。评估投资基金的投资绩效 ,不仅要考察基金的平均收益率 ,而且要看它承受的风险。投资基金绩效评估方法有 :夏普指数法、特雷诺指数法以及詹森指数法 ,而基于VaR的证券投资基金绩效评估方法———RAROC ,这种经风险调整后的绩效评估方法能更加客观、准确地反映证券投资基金的绩效。
- 陈学华杨辉耀
- 关键词：VARRAROC证券投资基金绩效评估
- VaR——一种风险度量的方法被引量：22
- 2002年
- 在险价值是目前市场风险估值的主流理论 ,被用来估计市场风险暴露在给定置信度下的最坏的预期损失 .本文介绍了VaR的概念和计算方法 .考虑到时变风险 ,讨论了GARCH模型 ,最后给出了评价模型的后验测试方法 .
- 陈学华杨辉耀
- 关键词：VAR在险价值GARCH模型后验测试金融风险
- 一种磷掺杂或氮掺杂多壁碳纳米管催化剂及其制备方法与应用
- 本发明属于无金属催化剂技术领域，公开了一种磷掺杂或氮掺杂多壁碳纳米管催化剂，催化硝基芳烃直接加氢或转移加氢制备芳香胺。将CNT(250mg)，Ph<Sub>4</Sub>PCl(250mg)，K<Sub>2</Sub>C...
- 陈金铸陈学华
- 文献传递
- VaR在证券投资数量化管理中的应用研究
- 该文在对VaR理论体系作简要阐述的基础上,从理论探讨,数学建模、实证分析三个角度全面探讨VaR技术在中国证券投资风险测算、组合优化、风险控制和绩效评估中的应用.为此,该文在分析金融时间序列的特征后提出应用APARCH来计...
- 陈学华
- 关键词：VAR风险管理APARCH投资绩效评估证券投资
- 文献传递
- APARCH模型在证券投资风险分析中的应用被引量：14
- 2003年
- 本文首先描述金融时间序列的一般特性,从收益率的波动性与分布两方面进行考虑,建立起计算时变风险值的VaR APARCH模型,并应用VaR APARCH模型在多种分布情形下测算了上证综合指数的风险,结果表明基于GED分布的VaR APARCH模型能够较好地刻画高频时间序列的尖峰肥尾性及杠杆效应等特性。
- 陈学华杨辉耀
- 关键词：金融理论证券投资风险金融时间序列GED分布
- GARCH族模型参数估计的EXCEL实现被引量：2
- 2007年
- 一、引言
Engle（1982）提出的自回归条件异方差性模型（即ARCH模型），将方差和条件方差区分开来，并让条件方差作为过去误差的函数而变化，从而为解决异方差问题提供了新的途径。由于其对现代金融计量经济学发展的重要影响，Engle也因此项学术成就而获得2003年诺贝尔经济学奖。1986年，Bollerslev在ARCH模型的基础上提出了广义自同归条件异方差（GARCH）模型。此后，许多学者在GARCH（ARCH）模型的结构下，又发展出一系列新的模型，统称为GARCH族模型。其中，Ding，Granger和Engle（1993）提出的不对称幂级数ARCH模型（AsymmetricPowerARCHModel）较有弹性，兼容了多种别的GARCH模型，近年来也得到广泛应用。
- 陈学华韩兆洲
- 关键词：ARCH族模型参数估计异方差性条件方差自回归条件
- 线性高斯状态空间模型估计的简易实现方法被引量：2
- 2007年
- 状态空间模型常被用来描述未知量的动态特性以及可观测变量与未知量的关系，它包含了许多常见的时间序列模型，因而为许多问题提供了较一致的分析框架，近年来在经济金融中得到了广泛的应用。当模型是线性和高斯时，称之为线性高斯状态空间模型，
- 陈学华韩兆洲
- 关键词：状态空间模型高斯时间序列模型动态特性经济金融
- VaR-APARCH模型与证券投资风险量化分析被引量：46
- 2003年
- 基本统计分析发现,上证综合指数回报率分布存在尖峰肥尾性,不服从正态分布,并且还具有杠杆效应。本文应用APARCH模型在三种分布假设下对上证综合指数通过事后模拟和条件单步预测来计算上证综合指数的VaR风险值,然后把它与应用GARCH模型的估计结果进行比较分析。通过返回检验,我们发现,APARCH应用于VaR估计是统计有效的,并且明显优于GARHC模型。
- 陈学华杨辉耀
- 关键词：证券投资在险价值
- 股市风险VaR与ES的动态度量与分析被引量：52
- 2004年
- 首先描述金融时间序列的一般特性,从收益率的波动性与分布两方面进行考虑,建立起计算时变风险值VaR和ES的模型,并在多种分布情形下动态测算上证综合指数的风险,结果表明基于GED分布的VaR模型能够较好地刻画高频时间序列的尖峰肥尾性及杠杆效应等特性,而ES模型则有效地弥补了VaR模型的不足之处。
- 陈学华杨辉耀
- 关键词：收益率波动性GED分布VAR自回归条件异方差模型
- RAROC方法在证券投资基金绩效评估中的应用被引量：11
- 2003年
- 介绍了基于VaR的证券投资基金绩效评估方法———RAROC方法,通过该方法对基金投资绩效的分析来揭示投资风险,并对基于RAROC的绩效评估方法与传统的指数评估方法(夏普指数法、特雷诺指数法及詹森指数法)进行比较分析.结果表明:引进VaR风险度量模型,把经风险调整后的绩效评估方法RAROC应用到投资基金绩效评估中,能更客观、准确地反映证券投资基金的绩效.
- 陈学华杨辉耀黄向阳
- 关键词：VALUE-AT-RISKRAROC证券投资基金绩效评估
